永贏上證科創(chuàng)板綜合價格增強(qiáng)策略交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
永贏上證科創(chuàng)板綜合價格增強(qiáng)策略交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資
料概要
編制日期：2025-05-26
送出日期：2025-06-06
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱科創(chuàng)增強(qiáng)ETF基金代碼588520
永贏基金管理有限公中泰證券股份
基金管理人基金托管人
司有限公司
上海證券交易
基金合同生效日-上市交易所及上市日期
所/-
基金類型股票型交易幣種人民幣
運作方式普通開放式開放頻率每個開放日
基金經(jīng)理錢厚翔開始擔(dān)任本基金基金經(jīng)-
理的日期
證券從業(yè)日期2014-09-01
基金經(jīng)理儲可凡開始擔(dān)任本基金基金經(jīng)-
理的日期
證券從業(yè)日期2016-07-11
其他基金合同生效后，連續(xù)20個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量
不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人
應(yīng)當(dāng)在定期報告中予以披露；連續(xù)60個工作日出現(xiàn)前述情形的，
基金管理人應(yīng)當(dāng)于十個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告并提出解決方
案，如持續(xù)運作、轉(zhuǎn)換運作方式、與其他基金合并或者終止基金合
同等，并于六個月內(nèi)召集基金份額持有人大會。
法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定時，從其規(guī)定。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標(biāo)與投資策略
本基金在力求有效跟蹤標(biāo)的指數(shù)基礎(chǔ)上，結(jié)合增強(qiáng)型投資策
投資目標(biāo)
略，力爭獲取超越指數(shù)表現(xiàn)的投資回報。
本基金主要投資于標(biāo)的指數(shù)成份股（含存托憑證）及其備選成
份股（含存托憑證）。為更好地實現(xiàn)投資目標(biāo)，本基金還可投資于
非標(biāo)的指數(shù)成份股（包括主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板以及其他經(jīng)中國證
監(jiān)會允許發(fā)行上市的股票、存托憑證）、債券（包括國債、地方政
府債、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、金融債、企業(yè)債、公司債、
央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券（含
投資范圍
分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券、次級債等）、資產(chǎn)支持證券、債券
回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、衍生品（包括股指期
貨、國債期貨、股票期權(quán)）以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投
資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定）。
本基金可根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)和轉(zhuǎn)融通證券出
借業(yè)務(wù)。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理
人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。
基金的投資組合比例為：本基金投資于股票（含存托憑證）資
產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%；投資于標(biāo)的指數(shù)成份股（含存托
憑證）和備選成份股（含存托憑證）的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)
的80%，因法律法規(guī)的規(guī)定而受限制的情形除外；每個交易日日終
在扣除衍生品投資需繳納的交易保證金后，應(yīng)當(dāng)保持不低于交易保
證金一倍的現(xiàn)金，其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)
收申購款等；衍生品及其他金融工具的投資比例依照法律法規(guī)或監(jiān)
管機(jī)構(gòu)的規(guī)定執(zhí)行。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)變更投資品種的投資比例限制，基金管
理人在履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
本基金的標(biāo)的指數(shù)為上證科創(chuàng)板綜合價格指數(shù)。
本基金為增強(qiáng)策略交易型開放式指數(shù)證券投資基金，力求控制
基金凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對值
不超過0.35%，年化跟蹤誤差不超過6.5%；同時通過量化策略進(jìn)行
主要投資策略投資組合管理，力爭實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報。主要投資
策略有：股票投資策略、債券投資策略、資產(chǎn)支持證券投資策略、
衍生品投資策略、融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)投資策略和存托憑證
投資策略。
業(yè)績比較基準(zhǔn)上證科創(chuàng)板綜合價格指數(shù)收益率
本基金為股票型基金，理論上預(yù)期風(fēng)險與預(yù)期收益高于混合
型基金、債券型基金與貨幣市場基金。
風(fēng)險收益特征本基金主要投資于標(biāo)的指數(shù)成份股（含存托憑證）及其備選
成份股（含存托憑證），其風(fēng)險收益特征與標(biāo)的指數(shù)及標(biāo)的指數(shù)所
表征的市場組合的風(fēng)險收益特征相似。
注：詳見本基金招募說明書第十一部分“基金的投資”。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
無。
（三）自基金合同生效以來/最近十年（孰短）基金每年的凈值增長率及與同
期業(yè)績比較基準(zhǔn)的比較圖
無。
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關(guān)費用
以下費用在認(rèn)購/申購/贖回基金過程中收?。?
份額（S）或金額（M）/持有
費用類型收費方式/費率備注
期限（Y）
S＜50萬份0.80%
認(rèn)購費50萬份≤S＜100萬份0.50%
100萬份≤S按筆收取，1000元/筆
注：1、場內(nèi)交易費用以證券公司實際收取為準(zhǔn)；2、基金管理人辦理網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)
購時按照上表所示費率收取認(rèn)購費用，基金管理人辦理網(wǎng)下股票認(rèn)購時不收取認(rèn)
購費用；3、發(fā)售代理機(jī)構(gòu)辦理網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購、網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)購、網(wǎng)下股票認(rèn)購時
可參照上述費率結(jié)構(gòu)收取一定的傭金。
申購費：投資人在申購基金份額時，申購贖回代理機(jī)構(gòu)可按照不超過申購份額
0.5%的標(biāo)準(zhǔn)收取傭金，其中包含證券交易所、登記機(jī)構(gòu)等收取的相關(guān)費用。
贖回費：投資人在贖回基金份額時，申購贖回代理機(jī)構(gòu)可按照不超過贖回份額
0.5%的標(biāo)準(zhǔn)收取傭金，其中包含證券交易所、登記機(jī)構(gòu)等收取的相關(guān)費用。
（二）基金運作相關(guān)費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別收費方式/年費率或金額收取方
管理費0.50%基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)
托管費0.10%基金托管人
銷售服務(wù)費-銷售機(jī)構(gòu)
審計費用-會計師事務(wù)所
信息披露費-規(guī)定披露報刊
其他費用基金合同生效后與基金-
相關(guān)的律師費、基金份額
持有人大會費用等可以
在基金財產(chǎn)中列支的其
他費用。費用類別詳見本
基金基金合同及招募說
明書或其更新。
注：本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費用和稅負(fù)，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
四、風(fēng)險揭示與重要提示
（一）風(fēng)險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險，投資者購買基金時應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售
文件。
本基金的風(fēng)險主要包括：市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、管理風(fēng)險、操
作風(fēng)險、合規(guī)性風(fēng)險、本基金法律文件風(fēng)險收益特征表述與銷售機(jī)構(gòu)基金風(fēng)險評
價可能不一致的風(fēng)險、投資于本基金的特有風(fēng)險及其他風(fēng)險。
投資于本基金的特有風(fēng)險：
1、標(biāo)的指數(shù)回報與股票市場平均回報偏離的風(fēng)險
標(biāo)的指數(shù)并不能完全代表整個股票市場。標(biāo)的指數(shù)成份股的平均回報率與整
個股票市場的平均回報率可能存在偏離。
2、標(biāo)的指數(shù)波動的風(fēng)險
標(biāo)的指數(shù)成份股的價格可能受到政治因素、經(jīng)濟(jì)因素、上市公司經(jīng)營狀況、
投資者心理和交易制度等各種因素的影響而波動，導(dǎo)致指數(shù)波動，從而使基金收
益水平發(fā)生變化，產(chǎn)生風(fēng)險。
3、基金投資組合回報與標(biāo)的指數(shù)回報偏離的風(fēng)險
以下因素可能使基金投資組合的收益率與標(biāo)的指數(shù)的收益率發(fā)生偏離：
（1）由于標(biāo)的指數(shù)調(diào)整成份股或變更編制方法，使基金在相應(yīng)的組合調(diào)整中
產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。
（2）由于標(biāo)的指數(shù)成份股發(fā)生配股、增發(fā)等行為導(dǎo)致成份股在標(biāo)的指數(shù)中的
權(quán)重發(fā)生變化，使基金在相應(yīng)的組合調(diào)整中產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。
（3）成份股派發(fā)現(xiàn)金紅利、新股市值配售收益將導(dǎo)致基金收益率超過標(biāo)的指
數(shù)收益率，產(chǎn)生正的跟蹤偏離度。
（4）由于成份股停牌、摘牌或流動性差等原因使基金無法及時調(diào)整投資組合
或承擔(dān)沖擊成本而產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。
（5）由于基金投資過程中的證券交易成本，以及基金管理費和托管費等費用
的存在，使基金投資組合與標(biāo)的指數(shù)產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。
（6）在基金指數(shù)化投資過程中，基金管理人的管理能力，例如跟蹤指數(shù)的水
平、技術(shù)手段、買入賣出的時機(jī)選擇等，都會對基金的收益產(chǎn)生影響，從而影響
基金對標(biāo)的指數(shù)的跟蹤程度。
（7）其他因素產(chǎn)生的偏離。如因受到最低買入股數(shù)的限制，基金投資組合中
個別股票的持有比例與標(biāo)的指數(shù)中該股票的權(quán)重可能不完全相同；因缺乏賣空、
對沖機(jī)制及其他工具造成的指數(shù)跟蹤成本較大；因基金申購與贖回帶來的現(xiàn)金變
動；因指數(shù)發(fā)布機(jī)構(gòu)指數(shù)編制錯誤等，由此產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。
4、跟蹤誤差控制未達(dá)約定目標(biāo)的風(fēng)險
本基金力爭將年化跟蹤誤差控制在6.5%以內(nèi)，日均跟蹤偏離度的絕對值控制
在0.35%以內(nèi)，但因標(biāo)的指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素可能導(dǎo)致跟蹤誤差超過上
述范圍，本基金凈值表現(xiàn)與指數(shù)價格走勢可能發(fā)生較大偏離。
5、基金份額二級市場交易價格折溢價的風(fēng)險
盡管本基金將通過有效的套利機(jī)制使基金份額二級市場交易價格的折溢價
控制在一定范圍內(nèi)，但基金份額在證券交易所的交易價格受諸多因素影響，存在
不同于基金份額凈值的情形，即存在價格折溢價的風(fēng)險。
6、參考IOPV決策和IOPV計算錯誤的風(fēng)險
基金管理人或基金管理人委托的機(jī)構(gòu)在開市后根據(jù)申購贖回清單和組合證
券內(nèi)各只證券的實時成交數(shù)據(jù)計算，并通過上海證券交易所發(fā)布基金份額參考凈
值（IOPV），供投資者交易、申購、贖回時參考。
基金管理人或基金管理人委托中的機(jī)構(gòu)在上海證券交易所開市后根據(jù)申購
贖回清單和組合證券內(nèi)各只證券的實時成交數(shù)據(jù)計算基金份額參考凈值（IOPV）
并由上海證券交易所在交易時間內(nèi)發(fā)布，供投資人交易、申購、贖回基金份額時
參考。IOPV與實時的基金份額凈值可能存在差異，IOPV計算可能出現(xiàn)錯誤，投
資人若參考IOPV進(jìn)行投資決策可能導(dǎo)致?lián)p失，需投資人自行承擔(dān)后果。
7、退市風(fēng)險
因本基金不再符合證券交易所上市條件被終止上市，或被基金份額持有人大
會決議提前終止上市，導(dǎo)致基金份額不能繼續(xù)進(jìn)行二級市場交易的風(fēng)險。
8、標(biāo)的指數(shù)變更的風(fēng)險
本基金可能變更標(biāo)的指數(shù)，基金的投資組合隨之調(diào)整，基金收益風(fēng)險特征可
能發(fā)生變化，投資者須承擔(dān)此項調(diào)整帶來的風(fēng)險與成本。
9、指數(shù)編制機(jī)構(gòu)停止服務(wù)的風(fēng)險
本基金的標(biāo)的指數(shù)由指數(shù)編制機(jī)構(gòu)發(fā)布并管理和維護(hù)，未來指數(shù)編制機(jī)構(gòu)可
能由于各種原因停止對指數(shù)的管理和維護(hù)，本基金將根據(jù)基金合同的約定自該情
形發(fā)生之日起十個工作日向中國證監(jiān)會報告并提出解決方案，如轉(zhuǎn)換運作方式、
與其他基金合并或者終止基金合同等，并在6個月內(nèi)召集基金份額持有人大會，
基金份額持有人大會未成功召開或就上述事項表決未通過的，基金合同終止。投
資人將面臨轉(zhuǎn)換運作方式，與其他基金合并、或者終止基金合同等風(fēng)險。
自指數(shù)編制機(jī)構(gòu)停止標(biāo)的指數(shù)的編制及發(fā)布至解決方案確定期間，基金管理
人應(yīng)按照指數(shù)編制機(jī)構(gòu)提供的最近一個交易日的指數(shù)信息遵循基金份額持有人
利益優(yōu)先原則維持基金投資運作，該期間由于標(biāo)的指數(shù)不再更新等原因可能導(dǎo)致
指數(shù)表現(xiàn)與相關(guān)市場表現(xiàn)存在差異，影響投資收益。
10、成份股停牌的風(fēng)險
標(biāo)的指數(shù)成份股可能因各種原因臨時或長期停牌，發(fā)生成份股停牌時可能面
臨如下風(fēng)險：
（1）基金可能因無法及時調(diào)整投資組合而導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴(kuò)大。
（2）停牌成份股可能因其權(quán)重占比、市場復(fù)牌預(yù)期、現(xiàn)金替代標(biāo)識等因素影
響本基金二級市場價格的折溢價水平。
（3）若成份股停牌時間較長，在約定時間內(nèi)仍未能及時買入或賣出的，則該
部分款項將按照約定方式進(jìn)行結(jié)算（具體見招募說明書“第十部分基金份額的申
購與贖回”之“七、申購贖回清單的內(nèi)容與格式”相關(guān)約定），由此可能影響投
資者的投資損益并使基金產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。
（4）在極端情況下，標(biāo)的指數(shù)成份股可能大面積停牌，基金可能無法及時賣
出成份股以獲取足額的符合要求的贖回對價，由此基金管理人可能在申購贖回清
單中設(shè)置較低的贖回份額上限或者采取暫停贖回的措施，投資者將面臨無法贖回
全部或部分ETF份額的風(fēng)險。
11、投資人申購失敗的風(fēng)險
如投資人提交實物申購申請，由于本基金的申購贖回清單中，可能僅允許對
部分成份股使用現(xiàn)金替代，且設(shè)置現(xiàn)金替代比例上限，因此，投資人在進(jìn)行申購
時，可能存在因個別成份股漲停、臨時停牌等原因而無法買入申購所需的足夠的
成份股，導(dǎo)致申購失敗的風(fēng)險。
12、投資人贖回失敗的風(fēng)險
投資人在提出贖回申請時，如基金組合中不具備足額的符合條件的贖回對價，
可能導(dǎo)致贖回失敗的情形。
基金管理人可能根據(jù)成份股市值規(guī)模變化等因素調(diào)整最小申購、贖回單位，
由此可能導(dǎo)致投資人按原最小申購、贖回單位申購并持有的基金份額，可能無法
按照新的最小申購、贖回單位全部贖回，而只能在二級市場賣出全部或部分基金
份額。
13、退補(bǔ)現(xiàn)金替代方式的風(fēng)險
本基金在申購贖回環(huán)節(jié)新增了“退補(bǔ)現(xiàn)金替代”方式，該方式不同于現(xiàn)有其
他現(xiàn)金替代方式，可能給申購和贖回投資者帶來價格的不確定性，從而間接影響
本基金二級市場價格的折溢價水平。極端情況下，如果使用“退補(bǔ)現(xiàn)金替代”證
券的權(quán)重增加，該方式帶來的不確定性可能導(dǎo)致本基金的二級市場價格折溢價處
于相對較高水平?；鸸芾砣瞬粚Α皶r間優(yōu)先、實時申報”原則的執(zhí)行效率做
出任何承諾和保證，現(xiàn)金替代退補(bǔ)款的計算以實際成交價格和基金招募說明書的
約定為準(zhǔn)。若因技術(shù)系統(tǒng)、通訊聯(lián)絡(luò)或其他原因?qū)е禄鸸芾砣藷o法遵循“時間
優(yōu)先、實時申報”原則對“退補(bǔ)現(xiàn)金替代”的證券進(jìn)行處理，投資者的利益可能
受到影響。
14、基金場內(nèi)份額贖回對價的變現(xiàn)風(fēng)險
本基金贖回對價主要為組合證券，在組合證券變現(xiàn)過程中，由于市場變化、
部分成份股流動性差等因素，導(dǎo)致投資人變現(xiàn)后的價值與贖回時贖回對價的價值
有差異，存在變現(xiàn)風(fēng)險。
15、申購贖回清單差錯風(fēng)險
如果基金管理人提供的當(dāng)日申購贖回清單內(nèi)容出現(xiàn)差錯，包括組合證券名單、
數(shù)量、現(xiàn)金替代標(biāo)志、現(xiàn)金替代比率、替代金額等出錯，將會使投資人利益受損
或影響申購贖回的正常進(jìn)行。
16、第三方機(jī)構(gòu)服務(wù)的風(fēng)險
本基金的多項服務(wù)委托第三方機(jī)構(gòu)辦理，存在以下風(fēng)險：
（1）申購贖回代理機(jī)構(gòu)因多種原因，導(dǎo)致代理申購、贖回業(yè)務(wù)受到限制、暫
?；蚪K止，由此影響對投資人申購贖回服務(wù)的風(fēng)險。
（2）登記機(jī)構(gòu)可能調(diào)整結(jié)算制度，如實施貨銀對付制度，對投資人基金份額、
組合證券及資金的結(jié)算方式發(fā)生變化，制度調(diào)整可能給投資人帶來風(fēng)險。同樣的
風(fēng)險還可能來自于證券交易所及其他代理機(jī)構(gòu)。
（3）證券交易所、登記機(jī)構(gòu)、基金托管人及其他代理機(jī)構(gòu)可能違約，導(dǎo)致基
金或投資人利益受損的風(fēng)險。
17、增強(qiáng)策略的風(fēng)險
（1）增強(qiáng)策略失效風(fēng)險
本基金采用主動管理策略選股，可能存在策略失效，無法戰(zhàn)勝標(biāo)的指數(shù)收益
的風(fēng)險。具體而言，本基金在一定的跟蹤誤差約束范圍內(nèi)，追求超越業(yè)績比較基
準(zhǔn)的投資回報，為此，本基金可能在一定幅度內(nèi)減少或增加部分標(biāo)的指數(shù)成份股
的投資比例，甚至從投資組合中剔除個別標(biāo)的指數(shù)成份股，或在標(biāo)的指數(shù)成份股
之外進(jìn)行投資。由于增強(qiáng)策略的表現(xiàn)存在不確定性，本基金進(jìn)行增強(qiáng)投資的結(jié)果
既可能超越業(yè)績比較基準(zhǔn)，也可能落后于業(yè)績比較基準(zhǔn)。
（2）被搶先交易降低基金投資收益的風(fēng)險
本基金因主動增強(qiáng)策略調(diào)整、標(biāo)的指數(shù)定期調(diào)樣等原因發(fā)生大幅調(diào)倉時，由
于難以在一個交易日內(nèi)完成調(diào)整，可能出現(xiàn)股票調(diào)倉方向暴露，被其他投資者搶
先建倉，抬高股價，進(jìn)而造成基金建倉成本升高，投資收益下降的風(fēng)險。
18、本基金可投資資產(chǎn)支持證券，資產(chǎn)支持證券（ABS）是一種債券性質(zhì)的金
融工具，其向投資者支付的本息來自于基礎(chǔ)資產(chǎn)池產(chǎn)生的現(xiàn)金流或剩余權(quán)益。與
股票和一般債券不同，資產(chǎn)支持證券不是對某一經(jīng)營實體的利益要求權(quán)，而是對
基礎(chǔ)資產(chǎn)池所產(chǎn)生的現(xiàn)金流和剩余權(quán)益的要求權(quán)，是一種以資產(chǎn)信用為支持的證
券，所面臨的風(fēng)險主要包括交易結(jié)構(gòu)風(fēng)險、各種原因?qū)е碌幕A(chǔ)資產(chǎn)池現(xiàn)金流與
對應(yīng)證券現(xiàn)金流不匹配產(chǎn)生的信用風(fēng)險、市場交易不活躍導(dǎo)致的流動性風(fēng)險等，
由此可能造成基金財產(chǎn)損失。
19、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)等金融衍生品投資風(fēng)險
金融衍生品是一種金融合約，其價值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)，其
評價主要源自于對掛鉤資產(chǎn)的價格與價格波動的預(yù)期。投資于衍生品需承受市場
風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險和法律風(fēng)險等。由于衍生品通常具有杠
桿效應(yīng)，價格波動比標(biāo)的工具更為劇烈，有時候比投資標(biāo)的資產(chǎn)要承擔(dān)更高的風(fēng)
險。并且由于衍生品定價相當(dāng)復(fù)雜，不適當(dāng)?shù)墓乐涤锌赡苁够鹳Y產(chǎn)面臨損失風(fēng)
險。
股指期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當(dāng)出現(xiàn)不利行
情時，股價、指數(shù)微小的變動就可能會使投資者權(quán)益遭受較大損失。股指期貨采
用每日無負(fù)債結(jié)算制度，如果沒有在規(guī)定的時間內(nèi)補(bǔ)足保證金，按規(guī)定將被強(qiáng)制
平倉，可能給投資帶來重大損失。
國債期貨是一種金融合約。投資于國債期貨需承受市場風(fēng)險、基差風(fēng)險、流
動性風(fēng)險等。國債期貨采用保證金交易制度，當(dāng)相應(yīng)期限國債收益率出現(xiàn)不利變
動時，可能會導(dǎo)致投資人權(quán)益遭受較大損失。國債期貨采用每日無負(fù)債結(jié)算制度，
如果沒有在規(guī)定的時間內(nèi)補(bǔ)足保證金，按規(guī)定將被強(qiáng)制平倉，可能給投資帶來較
大損失。
股票期權(quán)交易采用保證金交易的方式，投資者的潛在損失和收益都可能成倍
放大，尤其是賣出開倉期權(quán)的投資者面臨的損失總額可能超過其支付的全部初始
保證金以及追加的保證金，具有杠桿性風(fēng)險，可能給投資帶來重大損失。
20、參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的風(fēng)險
本基金可參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)，面臨的風(fēng)險包括但不限于：（1）流動性
風(fēng)險：面臨大額贖回時，可能因證券出借原因發(fā)生無法及時變現(xiàn)支付贖回款項的
風(fēng)險；（2）信用風(fēng)險：證券出借對手方可能無法及時歸還證券、無法支付相應(yīng)權(quán)
益補(bǔ)償及借券費用的風(fēng)險；（3）市場風(fēng)險：證券出借后可能面臨出借期間無法及
時處置證券的市場風(fēng)險。
21、參與融資交易的風(fēng)險
本基金通過融資交易可以擴(kuò)大交易額度，利用較少資本來獲取較大利潤，這
必然也放大了風(fēng)險。本基金將所持股票作為擔(dān)保品進(jìn)行融資時，既需要承擔(dān)原有
的股票價格變化帶來的風(fēng)險，又得承擔(dān)新投資股票帶來的風(fēng)險，還得支付相應(yīng)的
利息或費用，如判斷失誤或操作不當(dāng)，會加大虧損，本基金投資者需承擔(dān)由此導(dǎo)
致的風(fēng)險。
22、本基金投資于科創(chuàng)板股票，會面臨退市風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、
監(jiān)管規(guī)則變化的風(fēng)險等特有風(fēng)險，從而可能給基金凈值帶來不利影響或損失。
科創(chuàng)板股票在發(fā)行、上市、交易、退市等方面的規(guī)則與其他板塊存在差異，
基金投資科創(chuàng)板股票的風(fēng)險包括但不限于：
（1）科創(chuàng)板企業(yè)退市風(fēng)險
科創(chuàng)板退市制度較主板更為嚴(yán)格，且不再設(shè)置暫停上市、恢復(fù)上市和重新上
市環(huán)節(jié)。一旦所投資的科創(chuàng)板股票進(jìn)入退市流程，將面臨退出難度較大、成本較
高的風(fēng)險。
（2）市場風(fēng)險
科創(chuàng)板企業(yè)相對集中于新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能
環(huán)保及生物醫(yī)藥等高新技術(shù)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，大多數(shù)企業(yè)為初創(chuàng)型公司，上
市門檻略低于A股其他板塊，企業(yè)未來盈利、現(xiàn)金流、估值等均存在不確定性，
個股投資風(fēng)險加大。此外，科創(chuàng)板企業(yè)普遍具有前景不確定、業(yè)績波動大、風(fēng)險
高的特征，市場可比公司較少，估值與發(fā)行定價難度較大。同時，科創(chuàng)板競價交
易較主板設(shè)置了更寬的漲跌幅限制（上市后的前5個交易日不設(shè)漲跌幅限制，其
后漲跌幅限制為20%）、科創(chuàng)板股票上市首日即可作為融資融券標(biāo)的，可能導(dǎo)致
較大的股票價格波動。
（3）流動性風(fēng)險
科創(chuàng)板投資門檻較高，由此可能導(dǎo)致整體流動性相對較弱。此外，科創(chuàng)板股
票網(wǎng)下發(fā)行時，獲配賬戶存在被隨機(jī)抽中設(shè)置一定期限限售期的可能，由此可能
導(dǎo)致基金面臨無法及時變現(xiàn)及其他相關(guān)流動性風(fēng)險。
（4）監(jiān)管規(guī)則變化的風(fēng)險
科創(chuàng)板股票相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，
可能根據(jù)市場情況進(jìn)行修改完善，或者補(bǔ)充制定新的法律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)則，導(dǎo)致
基金投資運作產(chǎn)生相應(yīng)調(diào)整變化。
23、存托憑證投資風(fēng)險
本基金可投資存托憑證，基金凈值可能受到存托憑證的境外基礎(chǔ)證券價格波
動影響，存托憑證的境外基礎(chǔ)證券的相關(guān)風(fēng)險可能直接或間接成為本基金的風(fēng)險。
本基金可根據(jù)投資策略需要或不同市場環(huán)境的變化，選擇將部分基金資產(chǎn)投資于
存托憑證或選擇不將基金資產(chǎn)投資于存托憑證，基金資產(chǎn)并非必然參與存托憑證
投資。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實
質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn),
但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同
的當(dāng)事人。
各方當(dāng)事人同意，因基金合同而產(chǎn)生的或與基金合同有關(guān)的一切爭議，如經(jīng)
友好協(xié)商未能解決的，應(yīng)提交上海國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會（上海國際仲裁中
心），根據(jù)提交仲裁時該會屆時有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁，仲裁地點為上海市。
仲裁裁決是終局的，對仲裁各方當(dāng)事人均具有約束力。除非仲裁裁決另有規(guī)定，
仲裁費用、律師費用由敗訴方承擔(dān)。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，
其他信息發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的
實際情況可能存在一定的滯后，如需及時、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時
關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站[本公司網(wǎng)站：www.maxwealthfund.com][客服
電話：400-805-8888]
●基金合同、托管協(xié)議、招募說明書
●定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
●基金份額凈值
●基金銷售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
●其他重要資料
六、其他情況說明
無。
永贏上證科創(chuàng)板綜合價格增強(qiáng)策略交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要.pdf