天弘中證A100交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
天弘中證A100交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2025年06月06日
送出日期：2025年06月09日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱 天弘中證A100ETF 基金代碼 512060
基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 國泰海通證券股份有限公司
基金合同生效日 暫無 上市交易所及上市日期 上海證券交易所 暫無
基金類型 股票型 交易幣種 人民幣
運作方式 普通開放式 開放頻率 每個開放日
基金經(jīng)理 張戈 開始擔(dān)任本基金基金經(jīng)理的日期 暫無
證券從業(yè)日期 2013年07月15日
其他 1、《基金合同》生效后，連續(xù)20個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在定期報告中予以披露；連續(xù)60個工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在10個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告并提出解決方案，如持續(xù)運作、轉(zhuǎn)換運作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，并于6個月內(nèi)召集基金份額持有人大會。 法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定時，從其規(guī)定。 2、場內(nèi)簡稱:中證A100ETF天弘。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標(biāo)與投資策略
投資目標(biāo) 緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化。本基金力爭將日均跟蹤偏離度控制在0.2%以內(nèi)，年化跟蹤誤差控制在2%以內(nèi)。
投資范圍 本基金的標(biāo)的指數(shù)為中證A100指數(shù)。 本基金以標(biāo)的指數(shù)成份股、備選成份股（含存托憑證）為主要投資對象。此外，為更好地實現(xiàn)基金的投資目標(biāo)，本基金還可以投資于國內(nèi)依法發(fā)行上市的非成份股（包括主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許上市的股票）、存托憑證、債券（包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、政府支持債券、政府支持機構(gòu)債券、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等）、貨幣市場工具、同業(yè)存單、債券回購、資產(chǎn)支持證券、銀行存款、金融衍生工具（國債期貨、股指期貨、股票期權(quán)等）以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定）。 本基金可以根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資和轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適
當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。本基金投資于標(biāo)的指數(shù)的成份股及其備選成份股的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的90%，且不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%，因法律法規(guī)的規(guī)定而受限制的情形除外；每個交易日日終在扣除國債期貨、股指期貨和股票期權(quán)合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)當(dāng)保持不低于交易保證金一倍的現(xiàn)金，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金和應(yīng)收申購款等。國債期貨、股指期貨、股票期權(quán)及其他金融工具的投資比例依照法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)的規(guī)定執(zhí)行。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
主要投資策略 本基金采取完全復(fù)制策略，即按照標(biāo)的指數(shù)的成份股構(gòu)成及其權(quán)重構(gòu)建基金股票投資組合，并根據(jù)標(biāo)的指數(shù)成份股及其權(quán)重的變動進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。當(dāng)預(yù)期成份股發(fā)生調(diào)整和成份股發(fā)生配股、增發(fā)、分紅等行為時，或因基金的申購和贖回等對本基金跟蹤標(biāo)的指數(shù)的效果可能帶來影響時，或因某些特殊情況導(dǎo)致流動性不足時，或其他原因?qū)е聼o法有效復(fù)制和跟蹤標(biāo)的指數(shù)時，基金管理人可以對投資組合管理進(jìn)行適當(dāng)變通和調(diào)整，從而使得投資組合緊密地跟蹤標(biāo)的指數(shù)。本基金的投資策略包括：股票投資策略、存托憑證投資策略、債券投資策略、資產(chǎn)支持證券投資策略、國債期貨投資策略、股指期貨投資策略、股票期權(quán)投資策略、參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)策略。
業(yè)績比較基準(zhǔn) 中證A100指數(shù)收益率
風(fēng)險收益特征 本基金屬于股票型基金，預(yù)期風(fēng)險與預(yù)期收益高于混合型基金、債券型基金與貨幣市場基金。本基金采用完全復(fù)制法跟蹤標(biāo)的指數(shù)的表現(xiàn)，具有與標(biāo)的指數(shù)、以及標(biāo)的指數(shù)所代表的股票市場相似的風(fēng)險收益特征。
注: 詳見《天弘中證A100交易型開放式指數(shù)證券投資基金招募說明書》"基金的投資"章節(jié)。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表／區(qū)域配置圖表
注：天弘中證A100ETF無歷史數(shù)據(jù)。
（三）自基金合同生效以來／最近十年（孰短）基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基
準(zhǔn)的比較圖
注：天弘中證A100ETF無歷史數(shù)據(jù)。
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關(guān)費用
以下費用在認(rèn)購/申購／贖回基金過程中收取：
費用類型 份額(M)/持有期限(N) 收費方式/費率 備注
認(rèn)購費 M＜50萬 0.80%
50萬≤M＜100萬 0.50%
100萬≤M 1000元/筆
申購費 投資人在申購本基金時，申購贖回代理券商可按照不超過0.50%的標(biāo)準(zhǔn)收取傭金，其中包含證券交易所、登記機構(gòu)等收取的相關(guān)費用。
贖回費 投資人在贖回本基金時，申購贖回代理券商可按照不超過0.50%的標(biāo)準(zhǔn)收取傭金，其中包含證券交易所、登記機構(gòu)等收取的相關(guān)費用。
注： 1、基金管理人辦理網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)購時按照上表所示費率收取認(rèn)購費用。發(fā)售代理機構(gòu)辦
理網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購、網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)購時可參照上述費率結(jié)構(gòu)，按照不高于0.8%的標(biāo)準(zhǔn)收取一定的傭
金；
2、募集期投資人可以多次認(rèn)購本基金，按每筆認(rèn)購份額確定認(rèn)購費率，以每筆認(rèn)購申請單獨
計算費用。認(rèn)購費用由投資人承擔(dān)，不列入基金財產(chǎn)，主要用于本基金的市場推廣、銷售、登
記等各項費用；
3、場內(nèi)交易費用以證券公司實際收取為準(zhǔn)。
（二）基金運作相關(guān)費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別 收費方式/年費率或金額 收取方
管理費 0.15% 基金管理人和銷售機構(gòu)
托管費 0.05% 基金托管人
其他費用 合同約定的其他費用，包括律師費、訴訟費等。 第三方收取方
注: 本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費用和稅負(fù)，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
四、風(fēng)險揭示與重要提示
（一）風(fēng)險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失本金。
投資有風(fēng)險，投資者購買基金時應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金特有風(fēng)險：1、投資科創(chuàng)板股票的風(fēng)險：本基金可投資于科創(chuàng)板股票，科創(chuàng)板股票
在發(fā)行、上市、交易、退市等方面的規(guī)則與其他板塊存在差異，本基金須承受投資于科創(chuàng)板上
市公司相關(guān)的特有風(fēng)險，包括但不限于：（1）科創(chuàng)板企業(yè)無法盈利甚至較大虧損的風(fēng)險：本
基金投資于科創(chuàng)板上市企業(yè)不一定盈利，而且還可能面臨更大的投資風(fēng)險。一方面，科創(chuàng)板上
市企業(yè)相對集中于新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保及生物醫(yī)藥等高新
技術(shù)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，往往具有科技投入大、迭代快、風(fēng)險高、易被顛覆等特點，存在因
重大技術(shù)、產(chǎn)品、經(jīng)營模式、相關(guān)政策變化而出現(xiàn)經(jīng)營失敗的風(fēng)險；另一方面，部分科創(chuàng)企業(yè)
可能尚處于初步發(fā)展階段，企業(yè)持續(xù)創(chuàng)新能力、主營業(yè)務(wù)發(fā)展可持續(xù)性、公司收入、現(xiàn)金流及
盈利水平等具有較大不確定性，個股投資風(fēng)險加大。此外，科創(chuàng)板企業(yè)普遍具有前景不確定、
業(yè)績波動大、風(fēng)險高的特征，市場可比公司較少，估值與發(fā)行定價難度較大。因此，本基金在
追求科創(chuàng)板企業(yè)帶來收益的同時，須承受科創(chuàng)板企業(yè)帶來的風(fēng)險，本基金投資于科創(chuàng)板企業(yè)面
臨無法盈利甚至可能導(dǎo)致較大虧損的風(fēng)險。投資者投資于本基金前，須對科創(chuàng)板市場（包括科
創(chuàng)板股票的價格影響因素和交易規(guī)則等）有一定了解和認(rèn)知,在理性判斷的基礎(chǔ)上做出審慎投
資選擇。（2）股價大幅波動風(fēng)險：科創(chuàng)板競價交易較主板設(shè)置了更寬的漲跌幅限制（上市后
的前5個交易日不設(shè)漲跌幅限制，其后漲跌幅限制為20%）、科創(chuàng)板股票上市首日即可作為融資
融券標(biāo)的，可能導(dǎo)致較大的股票價格波動，從而導(dǎo)致本基金凈值出現(xiàn)大幅波動的風(fēng)險。（3）
流動性風(fēng)險：科創(chuàng)板投資門檻較高，由此可能導(dǎo)致整體流動性相對較弱。此外，科創(chuàng)板股票網(wǎng)
下發(fā)行時，獲配賬戶存在被隨機抽中設(shè)置一定期限限售期的可能，由此可能導(dǎo)致基金面臨無法
及時變現(xiàn)及其他相關(guān)流動性風(fēng)險。（4）紅籌企業(yè)的投資風(fēng)險：符合相關(guān)規(guī)定的紅籌企業(yè)可以
在科創(chuàng)板上市。紅籌企業(yè)在境外注冊，可能采用協(xié)議控制架構(gòu)，在信息披露、分紅派息等方面
可能與境內(nèi)上市公司存在差異。紅籌公司注冊地、境外上市地等地法律法規(guī)對當(dāng)?shù)赝顿Y者提供
的保護(hù),可能與境內(nèi)法律為境內(nèi)投資者提供的保護(hù)存在差異。紅籌企業(yè)可以發(fā)行股票或存托憑
證在科創(chuàng)板上市。存托憑證由存托人簽發(fā)、以境外證券為基礎(chǔ)在中國境內(nèi)發(fā)行,代表境外基礎(chǔ)
證券權(quán)益。紅籌公司存托憑證持有人實際享有的權(quán)益與境外基礎(chǔ)證券持有人的權(quán)益雖然基本相
當(dāng),但并不能等同于直接持有境外基礎(chǔ)證券。投資者應(yīng)當(dāng)充分知悉存托協(xié)議和相關(guān)規(guī)則的具體
內(nèi)容，了解并接受本基金在交易和持有紅籌公司股票或存托憑證過程中可能存在的風(fēng)險。（5）
科創(chuàng)板企業(yè)退市風(fēng)險：科創(chuàng)板退市制度較主板更為嚴(yán)格，退市時間更短，退市速度更快，退市
情形更多，且不再設(shè)置暫停上市、恢復(fù)上市和重新上市環(huán)節(jié)。一旦所投資的科創(chuàng)板股票進(jìn)入退
市流程，將面臨退出難度較大、成本較高的風(fēng)險。（6）科創(chuàng)板股票在發(fā)行與交易機制上與主
板市場存在差異的風(fēng)險：科創(chuàng)板股票在發(fā)行與交易機制上與主板市場存在差異，可能使本基金
標(biāo)的指數(shù)波動較大，從而導(dǎo)致本基金凈值出現(xiàn)大幅波動的風(fēng)險?？苿?chuàng)板股票在發(fā)行與交易機制
上與主板市場存在差異包括但不限于：1）科創(chuàng)板新股發(fā)行價格、規(guī)模、節(jié)奏等堅持市場化導(dǎo)
向，詢價、定價、配售等環(huán)節(jié)由機構(gòu)投資者主導(dǎo)?？苿?chuàng)板新股發(fā)行全部采用詢價定價方式，詢
價對象限定在證券公司等七類專業(yè)機構(gòu)投資者，而個人投資者無法直接參與發(fā)行定價。同時，
因科創(chuàng)板企業(yè)普遍具有技術(shù)新、前景不確定、業(yè)績波動大、風(fēng)險高等特征，市場可比公司較少，
傳統(tǒng)估值方法可能不適用，發(fā)行定價難度較大，科創(chuàng)板股票上市后可能存在股價波動的風(fēng)險。
2）初步詢價結(jié)束后，科創(chuàng)板發(fā)行人預(yù)計發(fā)行后總市值不滿足其在招股說明書中明確選擇的市
值與財務(wù)指標(biāo)上市標(biāo)準(zhǔn)的，將按規(guī)定中止發(fā)行。3）科創(chuàng)板股票網(wǎng)上發(fā)行比例、網(wǎng)下向網(wǎng)上回
撥比例、申購單位、投資風(fēng)險特別公告發(fā)布等與目前上交所主板股票發(fā)行規(guī)則存在差異，投資
者應(yīng)當(dāng)在充分知悉并關(guān)注相關(guān)規(guī)則。4）首次公開發(fā)行股票時，發(fā)行人和主承銷商可以采用超
額配售選擇權(quán)，不受首次公開發(fā)行股票數(shù)量條件的限制，即存在超額配售選擇權(quán)實施結(jié)束后，
發(fā)行人增發(fā)股票的可能性。5）科創(chuàng)板制度允許上市公司設(shè)置表決權(quán)差異安排。上市公司可能
根據(jù)此項安排，存在控制權(quán)相對集中，以及因每一特別表決權(quán)股份擁有的表決權(quán)數(shù)量大于每一
普通股份擁有的表決權(quán)數(shù)量等情形，而使普通投資者的表決權(quán)利及對公司日常經(jīng)營等事務(wù)的影
響力受到限制。6）出現(xiàn)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》以及上市公司章程規(guī)定的情
形時，特別表決權(quán)股份將按1:1的比例轉(zhuǎn)換為普通股份。股份轉(zhuǎn)換自相關(guān)情形發(fā)生時即生效，
并可能與相關(guān)股份轉(zhuǎn)換登記時點存在差異。7）相對于主板上市公司，科創(chuàng)板上市公司的股權(quán)
激勵制度更為靈活，包括股權(quán)激勵計劃所涉及的股票比例上限和對象有所擴(kuò)大、價格條款更為
靈活、實施方式更為便利。實施該等股權(quán)激勵制度安排可能導(dǎo)致公司實際上市交易的股票數(shù)量
超過首次公開發(fā)行時的數(shù)量。8）科創(chuàng)板股票在漲跌幅限制，做市商機制，交易的單筆申報數(shù)
量、最小價格變動單位、有效申報價格范圍，盤中臨時停牌情形和嚴(yán)重異常波動股票核查制度
等與上交所主板市場股票交易存在差異。（7）監(jiān)管規(guī)則變化的風(fēng)險：科創(chuàng)板股票相關(guān)法律、
行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，可能根據(jù)市場情況進(jìn)行修改完善，或者
補充制定新的法律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)則，導(dǎo)致基金投資運作產(chǎn)生相應(yīng)調(diào)整變化。（8）科創(chuàng)板長期
投資者相關(guān)制度的風(fēng)險：若監(jiān)管部門推出科創(chuàng)板長期投資者相關(guān)制度，在符合基金合同約定及
長期投資者要求的前提下，本基金可申請作為科創(chuàng)板長期投資者參與投資，并需遵循長期投資
者相關(guān)要求及限制，屆時科創(chuàng)板企業(yè)的經(jīng)營情況及風(fēng)險可能給本基金帶來更大影響。（9）科
創(chuàng)板設(shè)立和注冊制試點時間較短的風(fēng)險：科創(chuàng)板的設(shè)立和注冊制的試點時間較短，其效果仍待
市場檢驗，且后續(xù)可能根據(jù)國情、市場情況、投資者情況等對相關(guān)規(guī)則作出必要的調(diào)整和完善。
投資者投資于本基金將可能面臨因為試點效果不及預(yù)期、規(guī)則的調(diào)整變化等原因?qū)е禄饍糁?
下跌或大幅波動的風(fēng)險。2、標(biāo)的指數(shù)回報與股票市場平均回報偏離的風(fēng)險：標(biāo)的指數(shù)并不能
完全代表整個股票市場。標(biāo)的指數(shù)成份股的平均回報率與整個股票市場的平均回報率可能存在
偏離。3、標(biāo)的指數(shù)波動的風(fēng)險：標(biāo)的指數(shù)成份股的價格可能受到政治因素、經(jīng)濟(jì)因素、上市
公司經(jīng)營狀況、投資人心理和交易制度等各種因素的影響而波動，導(dǎo)致指數(shù)波動，從而使基金
收益水平發(fā)生變化，產(chǎn)生風(fēng)險。4、基金投資組合回報與標(biāo)的指數(shù)回報偏離的風(fēng)險：以下因素
可能使基金投資組合的收益率與標(biāo)的指數(shù)的收益率發(fā)生偏離：（1）由于標(biāo)的指數(shù)調(diào)整成份股
或變更編制方法，使本基金在相應(yīng)的組合調(diào)整中產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。（2）由于標(biāo)的
指數(shù)成份股發(fā)生送配股、增發(fā)等行為導(dǎo)致成份股在標(biāo)的指數(shù)中的權(quán)重發(fā)生變化，使本基金在相
應(yīng)的組合調(diào)整中產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。（3）成份股派發(fā)現(xiàn)金紅利、成份股增發(fā)、送配
等所獲收益可能導(dǎo)致基金收益率偏離標(biāo)的指數(shù)收益率，從而產(chǎn)生跟蹤偏離度。（4）由于成份
股停牌、摘牌或流動性差等原因使本基金無法及時調(diào)整投資組合或承擔(dān)沖擊成本而產(chǎn)生跟蹤偏
離度和跟蹤誤差。（5）由于基金投資過程中的證券交易成本，以及基金管理費和托管費等費
的存在，使基金投資組合與標(biāo)的指數(shù)產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。（6）在本基金指數(shù)化投資
過程中，基金管理人的管理能力，例如跟蹤指數(shù)的水平、技術(shù)手段、買入賣出的時機選擇等，
都會對本基金的收益產(chǎn)生影響，從而影響本基金對標(biāo)的指數(shù)的跟蹤程度。（7）其他因素產(chǎn)生
的偏離。如因受到最低買入股數(shù)的限制，基金投資組合中個別股票的持有比例與標(biāo)的指數(shù)中該
股票的權(quán)重可能不完全相同；因缺乏賣空、對沖機制及其他工具造成的指數(shù)跟蹤成本較大；因
基金申購與贖回帶來的現(xiàn)金變動；因指數(shù)編制機構(gòu)指數(shù)編制錯誤等，由此產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟
蹤誤差。5、跟蹤誤差控制未達(dá)約定目標(biāo)的風(fēng)險：本基金力爭將日均跟蹤偏離度控制在0.2%以
內(nèi)，年化跟蹤誤差控制在2%以內(nèi)，但因標(biāo)的指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素可能導(dǎo)致跟蹤誤差超
過上述范圍，本基金凈值表現(xiàn)與指數(shù)價格走勢可能發(fā)生較大偏離。6、成份股停牌的風(fēng)險：標(biāo)
的指數(shù)成份股可能因各種原因臨時或長期停牌，發(fā)生成份股停牌時可能面臨如下風(fēng)險：（1）
基金可能因無法及時調(diào)整投資組合而導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴(kuò)大。（2）停牌成份股可能
因其權(quán)重占比、市場復(fù)牌預(yù)期、現(xiàn)金替代標(biāo)識等因素影響本基金二級市場價格的折溢價水平。
（3）若成份股停牌時間較長，在約定時間內(nèi)仍未能及時買入或賣出的，則該部分款項將按照
約定方式進(jìn)行結(jié)算（具體見招募說明書“基金份額的申購與贖回”之“申購贖回清單的內(nèi)容與
格式”相關(guān)約定），由此可能影響投資者的投資損益并使基金產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。（4）
在極端情況下，標(biāo)的指數(shù)成份股可能大面積停牌，基金可能無法及時賣出成份股以獲取足額的
符合要求的贖回對價，由此基金管理人可能根據(jù)基金合同的約定在申購贖回清單中設(shè)置較低的
贖回份額上限或者采取暫停贖回的措施，投資者將面臨無法贖回全部或部分基金份額的風(fēng)險。
7、成份股退市的風(fēng)險：標(biāo)的指數(shù)成份股發(fā)生明顯負(fù)面事件面臨退市風(fēng)險，且指數(shù)編制機構(gòu)暫
未作出調(diào)整的，基金管理人將按照基金份額持有人利益優(yōu)先的原則，綜合考慮成份股的退市風(fēng)
險、其在指數(shù)中的權(quán)重以及對跟蹤誤差的影響，據(jù)此制定成份股替代策略，并對投資組合進(jìn)行
相應(yīng)調(diào)整。8、指數(shù)編制機構(gòu)停止服務(wù)的風(fēng)險：本基金的標(biāo)的指數(shù)由指數(shù)編制機構(gòu)發(fā)布并管理
和維護(hù)，未來指數(shù)編制機構(gòu)可能由于各種原因停止對指數(shù)的管理和維護(hù)，本基金將根據(jù)基金合
同的約定自該情形發(fā)生之日起十個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告并提出解決方案，如更換基金標(biāo)
的指數(shù)、轉(zhuǎn)換運作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，并在6個月內(nèi)召集基金份額持
有人大會進(jìn)行表決，基金份額持有人大會未成功召開或就上述事項表決未通過的，基金合同終
止。投資人將面臨更換基金標(biāo)的指數(shù)、轉(zhuǎn)換運作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等風(fēng)
險。自指數(shù)編制機構(gòu)停止標(biāo)的指數(shù)的編制及發(fā)布至解決方案確定期間，基金管理人應(yīng)按照指數(shù)
編制機構(gòu)提供的最近一個交易日的指數(shù)信息遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則維持基金投資
運作，該期間由于標(biāo)的指數(shù)不再更新等原因可能導(dǎo)致指數(shù)表現(xiàn)與相關(guān)市場表現(xiàn)存在差異，影響
投資收益。9、標(biāo)的指數(shù)變更的風(fēng)險：盡管可能性很小，但根據(jù)基金合同規(guī)定，如出現(xiàn)變更標(biāo)
的指數(shù)的情形，本基金將變更標(biāo)的指數(shù)?；谠瓨?biāo)的指數(shù)的投資政策將會改變，投資組合將隨
之調(diào)整，基金的收益風(fēng)險特征將與新的標(biāo)的指數(shù)保持一致，投資者須承擔(dān)此項調(diào)整帶來的風(fēng)險
與成本。10、基金份額二級市場交易價格折溢價的風(fēng)險：盡管本基金將通過有效的套利機制使
基金份額二級市場交易價格的折溢價控制在一定范圍內(nèi)，但基金份額在證券交易所的交易價格
受諸多因素影響，存在不同于基金份額凈值的情形，即存在價格折溢價的風(fēng)險。11、參考IOPV
決策和IOPV計算錯誤的風(fēng)險：上海證券交易所發(fā)布基金份額參考凈值（IOPV），供投資人交易、
申購、贖回基金份額時參考。IOPV與實時的基金份額凈值可能存在差異，與投資者申購贖回的
實際結(jié)算價格也可能存在差異，IOPV計算也可能出現(xiàn)錯誤。投資人若參考IOPV進(jìn)行投資決策可
能導(dǎo)致?lián)p失。12、投資者申購失敗的風(fēng)險：本基金的申購贖回清單中，可能僅允許對部分成份
股使用現(xiàn)金替代，且設(shè)置了現(xiàn)金替代比例上限。因此，投資者在進(jìn)行申購時，可能存在因個別
成份股漲停、臨時停牌等原因而無法買入申購所需的足夠的成份股，導(dǎo)致申購失敗的風(fēng)險。13、
投資人贖回失敗的風(fēng)險：基金管理人可能根據(jù)基金運作情況、市場情況和投資人需求，在法律
法規(guī)允許的情況下，調(diào)整最小申購、贖回單位。由此可能導(dǎo)致投資人按原最小申購、贖回單位
申購并持有的基金份額，可能無法按照新的最小申購、贖回單位全部贖回。同時，在投資者提
交贖回申請時，如本基金投資組合內(nèi)不具備足額的符合要求的贖回對價，也可能導(dǎo)致出現(xiàn)贖回
失敗的情形。14、基金份額贖回對價的變現(xiàn)風(fēng)險：本基金贖回對價包括組合證券、現(xiàn)金替代、
現(xiàn)金差額等。在組合證券變現(xiàn)過程中，由于市場變化、部分成份股流動性差等因素，導(dǎo)致投資
人變現(xiàn)后的價值與贖回時贖回對價的價值有差異，存在變現(xiàn)風(fēng)險。15、退補現(xiàn)金替代方式的風(fēng)
險：本基金在申購贖回環(huán)節(jié)包括“退補現(xiàn)金替代”方式，該方式不同于現(xiàn)有其他現(xiàn)金替代方式，
可能給申購和贖回投資者帶來價格的不確定性，從而間接影響本基金二級市場價格的折溢價水
平。極端情況下，如果使用“退補現(xiàn)金替代”證券的權(quán)重增加，該方式帶來的不確定性可能導(dǎo)
致本基金的二級市場價格折溢價處于相對較高水平?；鸸芾砣瞬粚?“時間優(yōu)先、實時申報”
原則的執(zhí)行效率做出任何承諾和保證，現(xiàn)金替代退補款的計算以實際成交價格和基金招募說明
書的約定為準(zhǔn)。若因技術(shù)系統(tǒng)、通訊鏈路或其他原因?qū)е禄鸸芾砣藷o法遵循“時間優(yōu)先、實
時申報”原則對“退補現(xiàn)金替代”的證券進(jìn)行處理，投資者的利益可能受到影響。16、退市風(fēng)
險：因本基金不再符合證券交易所上市條件被終止上市，或被基金份額持有人大會決議提前終
止上市，導(dǎo)致基金份額不能繼續(xù)進(jìn)行二級市場交易的風(fēng)險。17、投資資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險：（1）
與基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險主要包括特定原始權(quán)益人破產(chǎn)風(fēng)險、現(xiàn)金流預(yù)測風(fēng)險等與基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)
的風(fēng)險。（2）與資產(chǎn)支持證券相關(guān)的風(fēng)險主要包括資產(chǎn)支持證券信用增級措施相關(guān)風(fēng)險、資
產(chǎn)支持證券的利率風(fēng)險、資產(chǎn)支持證券的流動性風(fēng)險、評級風(fēng)險等與資產(chǎn)支持證券相關(guān)的風(fēng)險。
（3）其他風(fēng)險主要包括政策風(fēng)險、稅收風(fēng)險、發(fā)生不可抗力事件的風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險和操作風(fēng)
險。18、基金參與融資與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的風(fēng)險：本基金可根據(jù)法律法規(guī)和基金合同的約
定參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)，可能存在如下特有風(fēng)險。（1）流動性風(fēng)險：本基金面臨
大額贖回時可能因轉(zhuǎn)融通證券出借的原因，發(fā)生無法及時變現(xiàn)并支付贖回對價的風(fēng)險；（2）
信用風(fēng)險：轉(zhuǎn)融通證券出借的對手方可能無法及時歸還出借證券、無法及時支付權(quán)益補償及相
關(guān)費用的風(fēng)險；（3）市場風(fēng)險：證券出借后，可能面臨出借期間無法及時處置證券的市場風(fēng)
險。19、股指期貨的投資風(fēng)險：本基金可投資于股指期貨，股指期貨作為一種金融衍生品，主
要存在以下風(fēng)險：（1）市場風(fēng)險：是指由于股指期貨價格變動而給投資者帶來的風(fēng)險。（2）
流動性風(fēng)險：是指由于股指期貨合約無法及時變現(xiàn)所帶來的風(fēng)險。（3）基差風(fēng)險：是指股指
期貨合約價格和標(biāo)的指數(shù)價格之間的價格差的波動所造成的風(fēng)險。（4）保證金風(fēng)險：是指由
于無法及時籌措資金滿足建立或者維持股指期貨合約頭寸所要求的保證金而帶來的風(fēng)險。（5）
杠桿風(fēng)險：因股指期貨采用保證金交易而存在杠桿，基金財產(chǎn)可能因此產(chǎn)生更大的收益波動。
（6）信用風(fēng)險：是指期貨經(jīng)紀(jì)公司違約而產(chǎn)生損失的風(fēng)險。（7）操作風(fēng)險：是指由于內(nèi)部流
程的不完善，業(yè)務(wù)人員出現(xiàn)差錯或者疏漏，或者系統(tǒng)出現(xiàn)故障等原因造成損失的風(fēng)險。20、國
債期貨的投資風(fēng)險：本基金可投資國債期貨，所面臨的風(fēng)險如下：（1）杠桿性風(fēng)險。國債期
貨交易采用保證金交易方式，潛在損失可能成倍放大，具有杠桿性風(fēng)險。（2）到期日風(fēng)險。
國債期貨合約到期時，如本基金仍持有未平倉合約，交易所將按照交割結(jié)算價將本基金持有的
合約進(jìn)行現(xiàn)金交割，本基金存在無法繼續(xù)持有到期合約的可能，具有到期日風(fēng)險。國債期貨合
約采取實物交割方式，如本基金未能在規(guī)定期限內(nèi)如數(shù)交付可交割國債或者未能在規(guī)定期限內(nèi)
如數(shù)繳納交割貨款，將構(gòu)成交割違約，交易所將收取相應(yīng)的懲罰性違約金。（3）強制平倉風(fēng)
險。如本基金參與交割不符合交易所或者期貨公司相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定，期貨公司有權(quán)不接受本基金
的交割申請或?qū)Ρ净鸬奈雌絺}合約強行平倉，由此產(chǎn)生的費用和結(jié)果將由基金承擔(dān)。（4）
使用國債期貨對沖市場風(fēng)險的過程中，基金財產(chǎn)可能因為國債期貨合約與合約標(biāo)的價格波動不
一致而面臨期現(xiàn)基差風(fēng)險。在需要將期貨合約展期時，合約平倉時的價格與下一個新合約開倉
時的價格之差也存在不確定性，面臨跨期基差風(fēng)險。21、股票期權(quán)投資風(fēng)險：本基金可投資于
股票期權(quán)，投資股票期權(quán)的風(fēng)險包括但不限于市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、交易對手信用風(fēng)險、操
作風(fēng)險、保證金風(fēng)險等。由此可能增加本基金凈值的波動性。22、第三方機構(gòu)服務(wù)的風(fēng)險：本
基金的多項服務(wù)委托第三方機構(gòu)辦理，存在以下風(fēng)險：（1）申購贖回代理券商因多種原因，
導(dǎo)致代理申購、贖回業(yè)務(wù)受到限制、暫?；蚪K止，由此影響對投資人申購贖回服務(wù)的風(fēng)險。（2）
登記機構(gòu)可能調(diào)整結(jié)算制度，如實施貨銀對付制度，對投資人基金份額、組合證券及資金的結(jié)
算方式發(fā)生變化，制度調(diào)整可能給投資人帶來風(fēng)險。同樣的風(fēng)險還可能來自于證券交易所及其
他代理機構(gòu)。（3）證券/期貨交易所、登記機構(gòu)、基金托管人及其他代理機構(gòu)可能違約，導(dǎo)致
基金或投資人利益受損的風(fēng)險。23、參與存托憑證的風(fēng)險：基金資產(chǎn)可投資于存托憑證，會面
臨與創(chuàng)新企業(yè)、境外發(fā)行人、中國存托憑證發(fā)行機制以及交易機制等差異帶來的特有風(fēng)險，包
括但不限于創(chuàng)新企業(yè)業(yè)務(wù)持續(xù)能力和盈利能力等經(jīng)營風(fēng)險，存托憑證持有人與境外基礎(chǔ)證券發(fā)
行人的股東在法律地位、享有權(quán)利等方面存在差異可能引發(fā)的風(fēng)險；存托協(xié)議自動約束存托憑
證持有人的風(fēng)險；存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權(quán)等方面的特殊安排可能引發(fā)的風(fēng)險；
存托憑證退市的風(fēng)險；因多地上市造成存托憑證價格差異以及受境外市場影響交易價格大幅波
動的風(fēng)險；存托憑證持有人權(quán)益被攤薄的風(fēng)險；已在境外上市的基礎(chǔ)證券發(fā)行人，在持續(xù)信息
披露監(jiān)管方面與境內(nèi)可能存在差異的風(fēng)險；境內(nèi)外法律制度、監(jiān)管環(huán)境差異可能導(dǎo)致的其他風(fēng)
險等。
其他風(fēng)險：市場風(fēng)險、基金管理風(fēng)險、流動性風(fēng)險、其他風(fēng)險、本基金法律文件風(fēng)險收益
特征表述與銷售機構(gòu)基金風(fēng)險評價可能不一致的風(fēng)險。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊/核準(zhǔn)，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判
斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證
基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息
發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一定的
滯后，如需及時、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見天弘基金管理有限公司官方網(wǎng)站［www.thfund.com.cn］［客服電話：
95046］
●《天弘中證A100交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金合同》
《天弘中證A100交易型開放式指數(shù)證券投資基金托管協(xié)議》
《天弘中證A100交易型開放式指數(shù)證券投資基金招募說明書》
● 定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
● 基金份額凈值
● 基金銷售機構(gòu)及聯(lián)系方式
● 其他重要資料
天弘中證A100交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要.pdf