宏利貨幣市場基金基金合同
宏利貨幣市場基金
基金合同
基金管理人：宏利基金管理有限公司
基金托管人：中國農業(yè)銀行股份有限公司
二零二五年六月
目錄
第一節(jié)前言................................................................................................................................1
第二節(jié)釋義................................................................................................................................2
第三節(jié)基金的基本情況........................................................................................................7
第四節(jié)基金份額的發(fā)售........................................................................................................8
第五節(jié)基金備案和基金合同的生效...............................................................................10
第六節(jié)基金的申購、贖回和基金間轉換.....................................................................11
第七節(jié)基金合同當事人及權利義務...............................................................................20
第八節(jié)基金份額持有人大會.............................................................................................27
第九節(jié)基金管理人、基金托管人的更換條件和程序..............................................34
第十節(jié)基金的托管................................................................................................................37
第十一節(jié)基金份額的注冊登記........................................................................................38
第十二節(jié)基金的投資...........................................................................................................39
第十三節(jié)基金的財產...........................................................................................................46
第十四節(jié)基金資產的估值..................................................................................................47
第十五節(jié)基金的費用與稅收.............................................................................................52
第十六節(jié)基金的收益與分配.............................................................................................54
第十七節(jié)基金的會計與審計.............................................................................................56
第十八節(jié)基金的信息披露..................................................................................................57
第十九節(jié)基金合同的變更、終止與基金財產的清算..............................................62
第二十節(jié)違約責任................................................................................................................65
第二十一節(jié)爭議的處理...............................................................................................................66
第二十二節(jié)基金合同的效力.......................................................................................................67
第二十三節(jié)基金合同的存放及查閱方式...................................................................................68
第二十四節(jié)其他事項...................................................................................................................69
第二十五節(jié)基金合同當事人蓋章及法定代表人簽字、簽訂地、簽訂日...............................70
第一節(jié)前言
為保護基金投資者合法權益，明確基金合同當事人的權利與義務，規(guī)范基金運作，
依據《中華人民共和國合同法》（以下簡稱《合同法》）、《中華人民共和國證券投資基金
法》（以下簡稱《基金法》）、《公開募集證券投資基金運作管理辦法》（以下簡稱《運作辦
法》）、《證券投資基金銷售管理辦法》（以下簡稱《銷售辦法》）、《公開募集證券投資基金
信息披露管理辦法》（以下簡稱《信息披露辦法》）、《貨幣市場基金監(jiān)督管理辦法》（以下
簡稱《監(jiān)督管理辦法》）、《關于實施＜貨幣市場基金監(jiān)督管理辦法＞有關問題的規(guī)定》、《公
開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規(guī)定》（以下簡稱“《流動性風險管理規(guī)定》”）
等有關法律法規(guī)，在平等自愿、誠實信用、充分保護基金投資者的合法權益的原則基礎
上，訂立《宏利貨幣市場基金基金合同》（以下簡稱“本基金合同”或“基金合同”）。
宏利貨幣市場基金(以下簡稱“基金”或“本基金”)由宏利基金管理有限公司依照《基金
法》、《運作辦法》、《銷售辦法》、《信息披露辦法》、《監(jiān)督管理辦法》及有關法律法規(guī)并
獲中國證監(jiān)會核準募集。
中國證監(jiān)會對基金募集的核準，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷
或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。
基金管理人承諾依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，
但投資者購買本基金并不等于將資金作為存款存放在銀行或存款類金融機構,本基金管
理人不保證投資本基金一定盈利，也不保證最低收益。
投資有風險，投資人認購或申購本基金時應認真閱讀本基金合同、招募說明書及基
金產品資料概要。
本基金合同是約定本基金當事人之間權利、義務的法律文件。本基金合同的當事人
包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有人。基金投資人自依本基金合同取得基金
份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表
明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有關規(guī)定享有權利、
承擔義務?；鹜顿Y人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細閱讀本基金合同。
本基金合同約定的基金產品資料概要編制、披露與更新要求，自《信息披露辦法》
實施之日起一年后開始執(zhí)行。
第二節(jié)釋義
本基金合同中，除非文意另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含義：
基金或本基金： 指宏利貨幣市場基金
基金合同： 指《宏利貨幣市場基金基金合同》
招募說明書： 指《宏利貨幣市場基金招募說明書》
更新招募說明書： 指本基金合同生效后依法對招募說明書更新的文件
基金產品資料概要： 指《宏利貨幣市場基金基金產品資料概要》及其更新
發(fā)售公告： 指《泰達宏利貨幣市場基金基金份額發(fā)售公告》
托管協(xié)議： 指《宏利貨幣市場基金托管協(xié)議》
《證券法》： 指《中華人民共和國證券法》
《基金法》： 指《中華人民共和國證券投資基金法》
《信托法》： 指《中華人民共和國信托法》
《運作辦法》： 指《公開募集證券投資基金運作管理辦法》
《銷售辦法》： 指《證券投資基金銷售管理辦法》
《信息披露辦法》： 指《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》
《監(jiān)督管理辦法》： 指《貨幣市場基金監(jiān)督管理辦法》
《流動性風險管理規(guī)定》 指中國證監(jiān)會2017年8月31日發(fā)布、同年10月1日實施的《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規(guī)定》及發(fā)布機關對其不時做出的修訂
流動性受限資產 指由于法律法規(guī)、監(jiān)管、合同或操作障礙等原因無法以合理價格予以變現(xiàn)的資產，包括但不限于到期日在10個交易日以上的逆回購與銀行定期存款（含協(xié)議約定有條件提前支取的銀行存款）、資產支持證券、因發(fā)行人債務違約無法進行轉讓
或交易的債券等
中國證監(jiān)會： 指中國證券監(jiān)督管理委員會
中國銀監(jiān)會： 指中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會
元： 指人民幣元
基金合同當事人： 指受基金合同約束，根據本基金合同享有權利并承擔義務的基金管理人、基金托管人和基金份額持有人
基金管理人： 指宏利基金管理有限公司
基金托管人： 指中國農業(yè)銀行股份有限公司
基金份額持有人： 指依法并依據本基金合同及相關法律文件合法取得并持有本基金份額的投資者
投資者： 指個人投資者和機構投資者（包括合格境外機構投資者）
個人投資者： 指依據中華人民共和國有關法律法規(guī)及其他有關規(guī)定可以投資于證券投資基金的自然人投資者
機構投資者： 指依據中華人民共和國有關法律法規(guī)及其他有關規(guī)定可以投資于證券投資基金的法人、社會團體、其它組織或投資主體
合格境外機構投資者： 指符合《合格境外機構投資者境內證券投資管理暫行辦法》及相關法律法規(guī)規(guī)定可以投資于在中國境內合法募集的開放式證券投資基金的中國境外的機構投資者（包括但不限于中國境外基金管理機構、保險公司、證券公司以及其他資產管理機構）
注冊登記業(yè)務： 指本基金的登記、存管、過戶、清算和結算業(yè)務，具體內容包括投資人基金賬戶的建立和管理、基金份額注冊登記、基金交易確認、清算和結算、代理發(fā)放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊等
代銷機構： 指符合法律法規(guī)及其他有關規(guī)定要求的條件并與本基金管理人簽訂了銷售服務代理協(xié)議，代為辦理本基金銷售服務業(yè)務的
機構
銷售機構： 指宏利基金管理有限公司和代銷機構
基金合同的生效： 指本基金募集完成，符合本基金合同規(guī)定的條件，并獲得中國證監(jiān)會書面確認，基金備案手續(xù)辦理完畢，本基金合同生效
基金合同的終止： 指法律法規(guī)及有關規(guī)定的或者本基金合同約定的基金終止事由出現(xiàn)時，按照本基金合同規(guī)定的程序終止本基金合同
募集期限： 指本基金份額發(fā)售公告及相關公告中規(guī)定的本基金份額的發(fā)售時間段，自基金份額發(fā)售之日起最長不超過3個月
存續(xù)期： 指本基金合同生效日至終止日之間的不定期期限
開放日： 指為投資者辦理基金申購、贖回等業(yè)務的工作日
工作日： 指上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日
T日： 指銷售機構受理投資者對本基金的認購、申購、贖回、基金間轉換或其他業(yè)務的申請日
T+n日： 指自T日起第n個工作日（不包含T日）
日/天： 指公歷日
月： 指公歷月
認購： 指投資者在本基金募集期內申請購買本基金份額的行為
申購： 指投資者在本基金合同生效后申請購買本基金份額的行為
贖回： 指本基金份額持有人按本基金合同規(guī)定的條件，要求基金管理人購回其所持基金份額的行為
基金間轉換： 指在本基金存續(xù)期間，本基金份額持有人將其持有的本基金份額轉換為本基金管理人管理的其他基金的基金份額的行為
巨額贖回： 指基金單個開放日，本基金贖回申請份額總數(shù)（包括基金間轉換導致的本基金減少的份額）扣除本基金申購份額和其它基金
轉換為本基金份額后的總余額超過上一日本基金總份額的10%時的情形
銷售服務費： 指本基金支付基金銷售代理人傭金以及基金管理人的營銷廣告費、促銷活動費、持有人服務費等的費用。本基金對各類基金份額按照不同的費率計提銷售服務費，該筆費用從基金資產中扣除，屬于基金的營運費用
基金賬戶： 指基金注冊登記人為投資者開立的記錄其持有本基金的基金份額及其變更情況的賬戶
基金份額類別： 指本基金根據投資者持有本基金的份額類別，對投資者持有的基金份額按照不同的費率計提銷售服務費，因此形成的不同的基金份額類別。各類基金份額單獨設置基金代碼，并單獨公布各類基金每萬份基金已實現(xiàn)收益和七日年化收益率
基金份額的升級： 指當投資者在所有銷售機構保留的某類基金份額之和達到上一類基金份額的最低份額要求時，基金的注冊登記機構自動將投資者在所有銷售機構保留的該類基金份額全部升級為上一類基金份額
基金份額的降級： 指當投資者在所有銷售機構保留的某類基金份額之和不能滿足該類基金份額最低份額限制時，基金的注冊登記機構自動將投資者在所有銷售機構保留的該類基金份額全部降級為下一類基金份額
交易賬戶： 指銷售機構為基金投資者開立的記錄其持有的由該銷售機構辦理認購、申購、贖回及轉換等業(yè)務的基金份額余額及其變動情況的賬戶
投資指令： 指基金管理人在運用基金財產進行投資時，向基金托管人發(fā)出的資金劃撥及實物券調撥等指令
基金資產總值： 指本基金購買的各類證券、銀行存款本息、基金應收申購款及
其他財產的價值總和
基金資產凈值： 指本基金財產總值減去本基金負債后的價值
基金資產估值： 指計算評估基金資產和負債的價值，以確定基金資產凈值和基金份額凈值的行為
攤余成本法： 指計價對象以買入成本列示，按票面利率或協(xié)議利率并考慮其買入時的溢價與折價，在其剩余存續(xù)期內按實際利率法攤銷，每日計提損益
影子定價 為了避免采用“攤余成本法”計算的基金資產凈值與按市場利率和交易市價計算的基金資產凈值發(fā)生重大偏離，從而對基金份額持有人的利益產生稀釋和不公平的結果，基金管理人于每一估值日，采用估值技術，對基金持有的估值對象進行重新評估，即“影子定價”
基金收益： 指本基金投資所得債券利息、買賣證券價差、銀行存款利息及其他合法收入
每萬份基金已實現(xiàn)收益： 按照相關法規(guī)計算的每萬份基金份額的日已實現(xiàn)收益
七日年化收益率： 指以最近七日（含節(jié)假日）收益所折算的年資產收益率
指定媒介： 指中國證監(jiān)會指定的用以進行信息披露的全國性報刊及指定互聯(lián)網網站（包括基金管理人網站、基金托管人網站、中國證監(jiān)會基金電子披露網站）等媒介
不可抗力： 指本基金托管人、基金管理人簽署本基金合同之日后發(fā)生的本基金合同當事人無法預見、無法克服、無法避免的，使本基金合同當事人無法全部或部分履行本合同的任何事件，包括但不限于洪水、地震及其他自然災害、戰(zhàn)爭、騷亂、火災、政府征用、沒收、法律變化、突發(fā)停電或其他突發(fā)事件、證券交易場所非正常暫?；蛲Ｖ菇灰椎?
第三節(jié)基金的基本情況
（一）基金的名稱：宏利貨幣市場基金
（二）基金的類別：貨幣市場基金
（三）基金的運作方式：契約型開放式
（四）基金的投資目標：在確保本金安全性和基金財產流動性的基礎上，力爭為投
資者獲取超過業(yè)績比較基準的收益
（五）基金的最低募集份額：2億份
（六）基金的最高募集規(guī)模：本基金不設最高募集規(guī)模
（七）基金份額面值：每份基金份額面值為人民幣1.00元
（八）基金份額分類：根據投資者持有份額按照不同的費率計提銷售服務費等，形
成不同的基金類別，即A、B、E、F四類份額。四類份額單獨設置基金代碼，并分別公
布每萬份基金已實現(xiàn)收益、七日年化收益。
（九）基金的認購費用：無認購費
（十）存續(xù)期限：不定期
第四節(jié)基金份額的發(fā)售
（一）發(fā)售期限
指本基金份額發(fā)售公告及相關公告中規(guī)定的本基金份額的發(fā)售時間段，自基金份額
發(fā)售之日起最長不超過3個月。
（二）發(fā)售方式
基金通過辦理基金銷售業(yè)務的銷售機構網點及其他的合法方式公開發(fā)售。
（三）發(fā)售對象
依據中華人民共和國有關法律法規(guī)及其他有關規(guī)定可以投資于證券投資基金的個人
投資者和機構投資者及合格境外機構投資者。
（四）投資者認購原則
1、投資者認購前，需按銷售機構規(guī)定的方式備足認購的金額。
2、在發(fā)售期內，投資者可多次認購基金份額。已經受理完成的認購申請不得撤銷。
3、銷售網點的投資者首次對基金的認購金額詳見招募說明書?？梢灾貜驼J購。
4、發(fā)售期間不設置投資者單個賬戶最高認購金額限制。
（五）認購費用
本基金不收取認購費用。
（六）首次募集期間認購資金利息的處理方式
基金合同生效前，投資者的認購款項只能存入商業(yè)銀行，不得動用。募集資金在募
集期所產生的利息，在基金募集期結束時歸入投資者認購金額中，折合成基金份額，歸
投資者所有。
（七）基金認購份額的計算
本基金的認購份數(shù)由認購金額加上認購資金在募集期間的利息后除以基金份額面值
確定。有效份額單位為份，基金份額份數(shù)保留到小數(shù)點后兩位，小數(shù)點后兩位以后的部
分四舍五入，舍去部分所代表的資產歸屬基金財產。
認購份額=（認購金額+認購金額利息）/基金份額面值
（八）基金募集規(guī)模
本基金不設募集規(guī)模上限。
第五節(jié)基金備案和基金合同的生效
（一）基金備案的條件以及基金合同的生效
自本基金發(fā)售之日起三個月內，如果基金募集滿足以下條件：
1、基金份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣；
2、基金份額持有人人數(shù)達到或超過200人；
則基金管理人按照相關規(guī)定辦理驗資手續(xù)，并向中國證監(jiān)會申請備案，自中國證監(jiān)
會書面確認之日起，基金合同生效。
（二）基金募集失敗
1、基金募集期滿，如果基金募集不能達到以上條件中的任一款，或者設立募集期內
發(fā)生不可抗力使基金無法募集，則基金募集失敗。
2、如基金募集失敗，基金管理人應承擔全部募集費用，將已募集資金加計銀行活期
存款利息在設立募集期屆滿后30天內退還基金認購人。
3、基金募集失敗時，基金管理人、基金托管人及銷售機構不得請求報酬。基金管理
人承擔為基金募集產生之一切費用及債務。
（三）基金存續(xù)期內的基金份額持有人數(shù)量和資金額
基金合同生效后的存續(xù)期內，基金有效份額持有人數(shù)量連續(xù)20個工作日達不到200
人，或連續(xù)20個工作日基金財產凈值低于5000萬元人民幣，基金管理人應當在定期報
告中予以披露；連續(xù)60個工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人應當及時向中國證監(jiān)會報
告，說明出現(xiàn)上述情況的原因以及解決方案，如轉換運作方式、與其他基金合并或者終
止基金合同等，并召開基金份額持有人大會進行表決。
法律法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
第六節(jié)基金的申購、贖回和基金間轉換
（一）申購、贖回和基金間轉換的場所
1、基金的銷售機構包括直銷機構和基金管理人委托的代銷機構。
2、投資者應當在銷售機構辦理基金銷售業(yè)務的營業(yè)場所或按銷售機構提供的其他方
式辦理基金的申購、贖回和基金間轉換。
3、基金管理人可以酌情增加或減少代銷機構，并在基金管理人網站公示。
4、銷售機構可以酌情增加或減少其銷售網點、變更營業(yè)場所。
（二）申購、贖回和基金間轉換的辦理時間
1、開放日
申購、贖回的開放日為證券交易所交易日，在開放日的具體業(yè)務辦理時間由基金管
理人與銷售代理人約定。
在確定了基金開放日申購、贖回的時間后，由基金管理人最遲在開放前兩日在至少
一種指定報刊或網站上刊登公告。
2、申購的開始日及業(yè)務辦理時間
本基金自基金合同生效后3個工作日開始辦理基金的申購。
3、贖回和基金間轉換的開始日及業(yè)務辦理時間
本基金自基金合同生效后3個工作日開始辦理基金的贖回。
4、申購、贖回和基金間轉換的公告
在確定申購、贖回和基金間轉換開始時間后，由基金管理人最遲于開始日前兩日內
在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露報刊和網站上公告。
（三）申購、贖回和基金間轉換的原則
1、“確定價”原則，即本基金的申購、贖回價格為每份基金份額1.00元。
2、“金額申購、份額贖回、基金間份額轉換”原則，即申購以金額申請，贖回、基金
間轉換以持有的基金份額申請。
3、投資者在全部贖回本基金余額時，其賬戶內待結轉的基金收益將全部結轉，再進
行贖回款項結算；部分贖回基金份額時，剩余的基金份額必須足以彌補其當前累計收益
為負時的損益，否則將自動按部分贖回份額占投資者基金賬戶總份額的比例結轉當前部
分累計收益，再進行贖回款項結算。
4、當日的申購、贖回和基金間轉換申請可以在基金管理人規(guī)定的時間以前撤銷。
5、基金管理人在不損害基金份額持有人權益的情況下可更改上述原則。在變更上述
原則時，基金管理人必須最遲在新規(guī)則實施日前兩日內在指定媒介上刊登公告。
（四）申購、贖回和基金間轉換的程序
1、申請方式：書面申請或銷售機構公布的其他方式。
2、投資者在提交申購基金的申請時，須按銷售機構規(guī)定的方式備足申購資金；投資
者在提交贖回和基金間轉換申請時，賬戶中必須有足夠的基金份額余額，否則所提交的
申購、贖回和基金間轉換的申請無效而不予成交。
3、申購、贖回和基金間轉換的確認與通知：T日提交的有效申請，投資者可在T+1
日到銷售網點柜臺或以銷售機構規(guī)定的其他方式查詢申請的確認情況。
4、申購、贖回款項和基金間轉換份額的支付：基金申購采用全額繳款方式?；鸱?
額持有人贖回申請確認后，基金管理人應指示基金托管人于T＋1日將贖回款項從基金托
管專戶劃出，通過銷售機構劃往贖回投資者指定的銀行賬戶。在發(fā)生巨額贖回的情形時，
款項的支付辦法參照本基金合同的有關條款處理。
5、申購、贖回和基金份額轉換的數(shù)額約定
（1）基金管理人有權決定投資者每次申購、贖回、基金間轉換和在登記注冊機構保
留的基金最小限額，具體數(shù)額限制請參見招募說明書或最新的更新招募說明書（以最新
公告的文件為準）。
（2）基金管理人保留規(guī)定單個投資者累計持有基金份額上限的權利，必要時予以實
施。
（3）基金管理人可以依照相關法律法規(guī)以及基金合同的約定，在特定市場條件下暫
?；蛘呔芙^接受一定金額以上的資金申購，具體以基金管理人的公告為準。
（4）在不違背有關法律、法規(guī)、規(guī)章和基金合同規(guī)定的前提下，基金管理人有權根
據市場情況調整上述各項限制?；鸸芾砣俗钸t應于該調整生效前兩日內在指定媒介上
刊登公告。
（5）當接受申購申請對存量基金份額持有人利益構成潛在重大不利影響時，基金管
理人應當采取設定單一投資者申購金額上限或基金單日凈申購比例上限、拒絕大額申購、
暫?；鹕曩彽却胧袑嵄Ｗo存量基金份額持有人的合法權益?；鸸芾砣嘶谕顿Y
運作與風險控制的需要，可采取上述措施對基金規(guī)模予以控制，具體請參見相關公告。
（五）申購、贖回的費用和基金間轉換的費用
申購費率和贖回費率均為0。為確?；鹌椒€(wěn)運作，避免誘發(fā)系統(tǒng)性風險，在發(fā)生下
列情形之一時，基金管理人應當對當日單個基金份額持有人申請贖回基金份額超過基金
總份額1%以上的贖回申請（超過基金總份額1%以上的部分）征收1%的強制贖回費用，
并將上述贖回費用全額計入基金財產?；鸸芾砣伺c基金托管人協(xié)商確認上述做法無益
于基金利益最大化的情形除外。
（1）當本基金持有的現(xiàn)金、國債、中央銀行票據、政策性金融債券以及5個交易日
內到期的其他金融工具占基金資產凈值的比例合計低于5%且偏離度為負時；
（2）當本基金前10名基金份額持有人的持有份額合計超過基金總份額50%，且本
基金投資組合中現(xiàn)金、國債、中央銀行票據、政策性金融債券以及5個交易日內到期的
其他金融工具占基金資產凈值的比例合計低于10%且偏離度為負時。
本基金的基金間轉換費率，見本基金招募說明書和基金管理人公告。
（六）申購份額、贖回金額和基金間轉換份額的計算方式
本基金份額凈值保持為人民幣1.00元
1、基金申購份額的計算
申購份額為申購金額除以基金份額凈值，有效份額單位為份，基金份額份數(shù)保留到
小數(shù)點后兩位，小數(shù)點后兩位以后的部分四舍五入，由此誤差產生的損失和收益歸屬基
金財產所有。
申購份額=申購金額/基金份額凈值
2、基金贖回金額的計算
贖回金額的確定分兩種情況處理。
（1）部分贖回
投資者部分贖回基金份額時，如其未付收益為正或該筆贖回完成后剩余的基金份額
按照一元人民幣為基準計算的價值足以彌補其累計至該日的未付收益負值時，贖回金額
如下計算：
贖回金額=贖回份額×基金份額凈值
投資者部分贖回基金份額時，如其該筆贖回完成后剩余的基金份額按照一元人民幣
為基準計算的價值不足以彌補其累計至該日的未付收益負值時，則將自動按比例結轉當
前未付收益。
（2）全部贖回
投資者在全部贖回本基金余額時，基金管理人自動將投資者的未付收益一并結算并
與贖回款一起支付給投資者，贖回金額包括贖回份額和未付收益兩部分，具體的計算方
法為：
贖回金額=贖回份額×基金份額凈值+該份額對應的未付收益
注：上述公式適用于不收取贖回費的情形。
（七）基金份額的升級和降級
當投資者在所有銷售機構保留的某類基金份額之和達到上一類基金份額的最低份額
要求時，基金的注冊登記機構自動將投資者在所有銷售機構保留的該類基金份額全部升
級為上一類基金份額等級。
當投資者在所有銷售機構保留的某類基金份額之和不能滿足該類基金份額最低份額
限制時，基金的注冊登記機構自動將投資者在所有銷售機構保留的該類基金份額全部降
級為下一類基金份額。
在投資者持有的某類基金份額滿足升降級條件后，基金的注冊登記機構自動為其辦
理升降級業(yè)務，投資者持有的基金份額等級在升降級業(yè)務辦理后的當日按照新的基金份
額等級享有基金收益。如果注冊登記機構在T日對投資者持有的基金份額進行了升降級
處理，那么投資者在該日對升降級前的基金份額提交的贖回、基金轉換轉出、轉托管等
交易申請將確認失敗，基金管理人不承擔由此造成的一切損失；投資者可于T＋1日就升
級或降級后的基金份額提交贖回、基金轉換轉出及轉托管申請。
基金份額升降級的相關規(guī)則以基金管理人和注冊登記機構的最新業(yè)務規(guī)則及公告為
準。
（八）申購、贖回和基金間轉換的注冊登記
投資者申購基金成功后，基金注冊登記機構在T+1日自動為投資者登記權益并辦理
注冊登記手續(xù)，投資者在T+2日（含該日）后有權贖回該部分基金或基金間轉換該基金
份額。投資者贖回本基金成功后，基金注冊登記機構在T+1日自動為投資者扣除權益并
辦理注冊登記手續(xù)。投資者進行基金轉換成功后，基金注冊登記機構在T+1日自動為投
資者扣除基金轉換前原持有基金的權益并辦理轉換后持有基金權益的注冊登記手續(xù)。
基金管理人可以在法律法規(guī)允許的范圍內，對上述注冊登記辦理時間進行調整，并
最遲于實施日3個工作日前在指定媒介上刊登公告。
（九）拒絕或暫停申購、贖回和基金間轉換的情形與處理
1、出現(xiàn)以下情況之一時，基金管理人可拒絕或暫停接受基金投資者的申購和基金間
轉換申請：
（1）基金資產規(guī)模過大，使基金管理人無法找到合適的投資品種，或可能對基金業(yè)
績產生負面影響，從而損害現(xiàn)有基金持有人的利益；
（2）不可抗力的原因導致基金無法正常運作；
（3）證券交易場所非正常停市或其他情形；
（4）當基金管理人認為某筆申購申請會影響到其他基金持有人利益時，可拒絕該筆
申購申請；
（5）當影子定價確定的基金資產凈值與攤余成本法計算的基金資產凈值的正偏離度
絕對值0.5%時；
（6）發(fā)生基金合同規(guī)定的暫?；鹳Y產估值情況時，基金管理人可暫停接受投資人
的申購申請。當前一估值日基金資產凈值50%以上的資產出現(xiàn)無可參考的活躍市場價格
且采用估值技術仍導致公允價值存在重大不確定性時，經與基金托管人協(xié)商確認后，基
金管理人應當暫停接受基金申購申請；
（7）基金管理人接受某筆或者某些申購申請有可能導致單一投資者持有基金份額的
比例達到或者超過50%，或者變相規(guī)避50%集中度的情形時；
（8）法律、法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會認定的其它暫停申購情形。
發(fā)生上述暫?；蚓芙^申購情形時，申購款項將相應退還投資者。發(fā)生上述第（1）、（2）、
（3）、（5）、（6）、（8）項暫停申購情形之一且基金管理人決定暫停申購時，基金管理人
應當立即在指定媒介上刊登暫停申購公告。
發(fā)生基金合同或招募說明書中未予載明的事項，但基金管理人有正當理由認為需要
暫停基金申購，應當報中國證監(jiān)會批準；經批準后，基金管理人應當立即在指定媒介上
刊登暫停申購公告。
2、發(fā)生下列情形之一時，基金管理人可暫?；驎壕徑邮芑鹜顿Y者的贖回和基金間
轉換申請：
（1）不可抗力的原因導致基金無法正常運作；
（2）證券交易場所非正常停市或其他情形；
（3）因市場劇烈波動或其它原因而出現(xiàn)連續(xù)巨額贖回，導致本基金的現(xiàn)金支付出現(xiàn)
困難；
（4）為公平對待不同類別基金份額持有人的合法權益，單個基金份額持有人在單個
開放日申請贖回基金份額超過基金總份額10%的，基金管理人可以采取延期辦理部分贖
回申請或者延緩支付贖回款項的措施；
（5）當影子定價確定的基金資產凈值與攤余成本法計算的基金資產凈值的負偏離度
絕對值連續(xù)兩個交易日超過0.5%時，基金管理人決定履行適當程序終止基金合同的；
（6）當前一估值日基金資產凈值50%以上的資產出現(xiàn)無可參考的活躍市場價格且采
用估值技術仍導致公允價值存在重大不確定性時，經與基金托管人協(xié)商確認后，基金管
理人應當暫?；鸸乐?，并采取延緩支付贖回款項或暫停接受基金贖回申請的措施；
（7）法律、法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會認定的其它情形。
發(fā)生上述情形時，基金管理人應在當日向中國證監(jiān)會報告，已確認的贖回和基金間
轉換申請，基金管理人將足額按時支付；如暫時不能足額支付，可支付部分按單個賬戶
申請量占申請總量的比例分配給贖回和基金間轉換申請人，未支付部分可延期支付，在
后續(xù)開放日予以支付，但不得超過正常支付時間20個工作日。
暫停期間，每兩周至少刊登一次提示性公告。以上情形消除后，暫停期間結束，基
金重新開放贖回和基金間轉換業(yè)務時，基金管理人應公告最近一個工作日的每萬份基金
已實現(xiàn)收益和七日年化收益率。
（十）巨額贖回的情形及處理
1、巨額贖回的認定
指基金單個開放日，本基金贖回申請份額總數(shù)（包括基金間轉換導致的本基金減少
的份額）扣除本基金申購份額和其它基金轉換為本基金份額后的總余額超過上一日本基
金總份額的10%時的情形。
2、巨額贖回的處理
（1）全額贖回和基金間轉換：當基金管理人認為有能力兌付投資者的贖回和基金間
轉換申請時，按正常贖回和基金間轉換程序執(zhí)行。
（2）順延贖回和基金間轉換：巨額贖回申請發(fā)生時，基金管理人在當日接受贖回和
基金間轉換比例不低于本基金總份額的10％的前提下，可以對其余贖回申請延期辦理。
對于當日的贖回和基金間轉換申請，應當按單個賬戶贖回和基金間轉換申請量占贖回和
基金間轉換申請總量的比例，確定當日受理的贖回和基金間轉換份額；贖回未受理部分
可延遲至下一個開放日辦理，基金間轉換未受理部分不做延遲處理，但投資者可在申請
贖回時選擇將當日未獲受理部分予以撤消。轉入下一開放日的贖回申請不享有贖回優(yōu)先
權，并將以下一個開放日的基金份額凈值為基準計算贖回金額，以此類推，直到全部贖
回為止。發(fā)生巨額贖回和基金間轉換并延期支付時，基金管理人將通過郵寄、傳真或者
基金合同、招募說明書規(guī)定的其他方式在規(guī)定的時間內通知基金份額持有人，說明有關
處理方法。并在2日內在指定媒介上刊登公告，通知基金份額持有人，并說明有關處理
方法；通知的時間最長不得超過三個證券交易所交易日。
（3）基金連續(xù)兩個開放日以上發(fā)生巨額贖回和基金間轉換，如基金管理人認為有必
要，可暫停接受贖回和基金間轉換申請；已經確認的贖回和基金間轉換申請可以延期支
付贖回款項和基金間轉換份額，但不得超過正常支付時間后的20個工作日，并應當在指
定媒介上公告。
（4）若基金發(fā)生巨額贖回的，在單個基金份額持有人超過基金總份額20%以上的贖
回申請情形下，按以下兩種情形處理：
①當基金管理人認為有能力支付投資人的全部贖回申請時，基金管理人可以全部贖
回；
②當基金管理人認為支付投資人的贖回申請有困難或認為因支付投資人的贖回申請
而進行的財產變現(xiàn)可能會對基金資產凈值造成較大波動時，基金管理人可以延期辦理贖
回申請，具體措施如下，
a.對單個投資者超過基金總份額20%以上的贖回申請和未超過基金總份額20%的贖
回申請分開設定當日贖回確認比例，前者設定的贖回確認比例不高于對后者設定的贖回
確認比例；
b.對于未能贖回部分，投資人在提交贖回申請時可以選擇延期贖回或取消贖回。選擇
延期贖回的，將自動轉入下一個開放日繼續(xù)贖回，直到全部贖回為止；選擇取消贖回的，
當日未獲受理的部分贖回申請將被撤銷。延期的贖回申請與下一開放日贖回申請一并處
理，無優(yōu)先權，以此類推，直到全部贖回為止。如投資人在提交贖回申請時未作明確選
擇，投資人未能贖回部分作自動延期贖回處理。部分延期贖回不受單筆贖回最低份額的
限制。
（十一）暫停申購或贖回和基金間轉換的公告和重新開放申購或贖回和基金間轉換
的公告
發(fā)生上述暫停申購或贖回和基金間轉換情況的，基金管理人應在規(guī)定期限內在指定
媒介上刊登暫停公告；
如果發(fā)生暫停的時間為一天，基金管理人應在第二個工作日在指定媒介上刊登基金
重新開放申購或贖回和基金間轉換公告并公布最近1個工作日的每萬份基金已實現(xiàn)收益
和七日年化收益率。
如果發(fā)生暫停的時間超過一天但少于兩周，暫停結束，基金重新開放申購或贖回和
基金間轉換時，基金管理人應提前1個工作日在指定媒介上刊登基金重新開放申購或贖
回和基金間轉換公告，并在重新開放申購或贖回和基金間轉換日公告最近1個工作日的
每萬份基金已實現(xiàn)收益和七日年化收益率。如果發(fā)生暫停的時間超過兩周，暫停期間，
基金管理人應每兩周至少重復刊登暫停公告一次；當連續(xù)暫停時間超過兩個月時，可將
重復刊登暫停公告的頻率調整為每月一次。暫停結束，基金重新開放申購或贖回和基金
間轉換時，基金管理人應提前3個工作日在指定媒介上連續(xù)刊登基金重新開放申購或贖
回和基金間轉換公告并在重新開放申購或贖回和基金間轉換日公告最近一個工作日的每
萬份基金已實現(xiàn)收益和七日年化收益率。
（十二）基金份額的轉讓
在法律法規(guī)允許且條件具備的情況下，基金管理人可受理基金份額持有人通過中國
證監(jiān)會認可的交易場所或者交易方式進行份額轉讓的申請并由登記機構辦理基金份額的
過戶登記?；鸸芾砣藬M受理基金份額轉讓業(yè)務的，將提前公告，基金份額持有人應根
據基金管理人公告的業(yè)務規(guī)則辦理基金份額轉讓業(yè)務。
第七節(jié)基金合同當事人及權利義務
（一）基金管理人
1、基金管理人簡況
基金管理人：宏利基金管理有限公司
法定代表人：DINGWEN CONG（丁聞聰）
注冊地址：北京市朝陽區(qū)針織路23號樓中國人壽金融中心6層02-07單元
辦公地址：北京市朝陽區(qū)針織路23號樓中國人壽金融中心6層02-07單元
成立時間：2002年6月6日
批準設立機關：中國證券監(jiān)督管理委員會
批準設立文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字[2002]37號
組織形式：有限責任公司
注冊資本：壹億捌仟萬元人民幣
存續(xù)期間：持續(xù)經營
2、基金管理人的權利與義務
1）基金管理人的權利
（1）依法申請并募集基金，自基金合同生效之日起，依照法律及基金合同的規(guī)定運
用并管理基金財產；
（2）依照基金合同收取基金管理費及其他約定和法定的費用；
（3）依據基金合同及有關法律規(guī)定監(jiān)督基金托管人，如認為基金托管人違反了基金
合同或國家有關法律規(guī)定，致使基金財產或基金份額持有人利益產生重大損失的，應呈
報中國證監(jiān)會和中國銀監(jiān)會，必要時應采取措施保護基金投資者的利益；
（4）在符合有關法律法規(guī)的前提下，決定基金的相關費率結構和收費方式，但本《基
金合同》規(guī)定應由基金份額持有人大會批準的，從其規(guī)定；
（5）發(fā)售基金份額，收取認購、申購和基金間轉換費用；
（6）召集基金份額持有人大會；
（7）代表本基金對其所投資的企業(yè)依法行使股東權利；
（8）行使因投資于其它證券所產生的權利；
（9）擔任注冊登記人或委托其他合法機構擔任注冊登記人；
（10）委托合法的銷售代理機構，并對其銷售服務代理行為進行監(jiān)督；根據法律法
規(guī)和基金合同的規(guī)定，制訂、修改并公布有關基金募集、認購、申購、贖回、轉托管、
基金轉換、非交易過戶、凍結、收益分配等方面的業(yè)務規(guī)則；
（11）在基金合同規(guī)定的情形出現(xiàn)時，決定暫停受理基金份額的申購、贖回和基金
間轉換；
（12）決定基金收益的分配方案；
（13）根據基金合同的規(guī)定提名新基金托管人；
（14）于基金終止時，組建或參加基金清算小組，參與基金財產的保管、清理、估
價、變現(xiàn)和分配；
（15）有關法律、法規(guī)、規(guī)章和基金合同規(guī)定的其他權利。
2）基金管理人的義務
（1）遵守基金合同；
（2）自基金合同生效之日起，以誠實信用、勤勉盡責的原則管理并運用基金財產；
（3）配備足夠的具有專業(yè)資格的人員進行基金投資分析、決策，以專業(yè)化的經營方
式管理和運作基金財產；
（4）配備足夠的專業(yè)人員辦理基金份額的認購、申購、贖回和基金間轉換業(yè)務或委
托其他機構代理該項業(yè)務；
（5）配備足夠的專業(yè)人員進行基金的注冊登記或委托其它機構代理該項業(yè)務；
（6）建立健全內部風險控制、監(jiān)察與稽核、財務管理及人事管理等制度；
（7）確保所管理的基金財產和基金管理人的自有資產相互獨立，確保所管理的每只
基金在資產運作、財務管理等方面相互獨立；
（8）除法律、法規(guī)、規(guī)章和基金合同另有規(guī)定外，不得為自己及任何第三人謀取利
益，不得轉托第三人運作基金財產；
（9）依法接受基金托管人的監(jiān)督；
（10）按規(guī)定計算并公告基金份額的認購、申購、贖回和基金間轉換價格的方法；
（11）按照法律法規(guī)、基金合同及其他有關規(guī)定，履行信息披露和報告義務；
（12）保守基金商業(yè)秘密，除法律、法規(guī)、規(guī)章及基金合同另有規(guī)定外，在基金信
息公開披露前應予保密，不得向他人泄露；但因遵守和服從司法機構、中國證監(jiān)會或其
他監(jiān)管機構的判決、裁決、決定、命令而做出的披露或為了基金審計的目的而做出的披
露不應視為基金管理人違反基金合同規(guī)定的保密義務；
（13）按約定向基金份額持有人分配基金收益；
（14）按約定受理申購、贖回和基金間轉換申請，及時、足額支付贖回款項和轉換
后的基金份額；
（15）不謀求對上市公司的控股和直接管理；
（16）依照基金合同及其他有關規(guī)定召集基金份額持有人大會或配合基金托管人、
基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；
（17）保存基金財產管理業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料15年以上；
（18）確保需要向基金投資人提供的各項文件或資料在規(guī)定的時間內發(fā)出；并且保
證投資人能夠按照招募說明書規(guī)定的時間和方式，隨時查閱到與基金有關的公開資料，
并得到有關資料的復印件；
（19）組織并參加基金財產清算小組，參與基金財產的保管、清理、估價、變現(xiàn)和
分配；
（20）當面臨解散、依法被撤銷、破產或者由接管人接管其財產時，及時報告中國
證監(jiān)會并通知基金托管人；
（21）基金管理人因違反本基金合同規(guī)定處分基金財產，或者因違背本基金合同規(guī)
定的管理職責、處理基金事務不當而致使基金財產受到損失的，應采取適當、合理的方
式向基金投資人進行賠償，其違約責任不因其退任而免除；
（22）基金托管人因違約造成基金財產損失時，基金管理人應為基金向基金托管人
追償；
（23）不從事任何有損基金及基金其他當事人利益的活動；
（24）進行基金會計核算并編制基金財務會計報告；
（25）以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或者實施其他法
律行為；
（26）執(zhí)行生效的基金份額持有人大會決議；
（27）有關法律、法規(guī)、規(guī)章和基金合同規(guī)定的其他義務。
（二）基金托管人
1、基金托管人基本情況
本基金之基金托管人為中國農業(yè)銀行股份有限公司，基本情況如下：
名稱：中國農業(yè)銀行股份有限公司（簡稱中國農業(yè)銀行）
住所：北京市東城區(qū)建國門內大街69號
法定代表人：谷澍
成立時間：2009年1月15日
批準設立機關和批準設立文號：中國銀監(jiān)會銀監(jiān)復【2009】13號
組織形式：股份有限公司
注冊資本：34,998,303.4萬元人民幣
存續(xù)期間：持續(xù)經營
基金托管資格批文及文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基字[1998]23號
2、基金托管人的權利和義務
1）基金托管人的權利
（1）依法持有并保管基金財產；
（2）依照基金合同的規(guī)定，取得基金托管費；
（3）依法監(jiān)督基金的投資運作；
（4）根據基金合同的規(guī)定提名新基金管理人；
（5）提議召開基金份額持有人大會；
（6）法律、法規(guī)、規(guī)章和基金合同規(guī)定的其他權利。
2）基金托管人的義務
（1）遵守基金合同，依法持有基金財產；
（2）以誠實信用、勤勉盡責的原則安全保管基金的全部資產；
（3）設立專門的基金托管部門，具有符合要求的營業(yè)場所，配備足夠、合格的熟悉
基金托管業(yè)務專職人員從事基金財產托管事宜；
（4）建立健全內部風險控制、監(jiān)察與稽核、財務管理及人事管理等制度，確?；?
財產的安全，保證其托管的基金財產與基金托管人自有資產相互獨立；對其托管不同基
金分別設置賬戶，獨立核算，分帳管理，保證不同基金之間在名冊登記、賬戶設置、資
金劃撥、帳冊記錄等方面相互獨立；
（5）除法律、法規(guī)、規(guī)章及基金合同另有規(guī)定外，不得為自己及任何第三人謀取利
益，不得轉托第三人托管基金財產；
（6）保管由基金管理人代表基金簽訂的與基金有關的重大合同及有關憑證；
（7）以本基金的名義在其營業(yè)機構開設本基金的銀行賬戶；以托管人和本基金聯(lián)名
的方式在中國證券登記結算有限責任公司上海分公司和深圳分公司開立一個或多個證券
賬戶；以托管人名義在中國證券登記結算有限責任公司開立結算備付金賬戶；以基金的
名義在中央國債登記結算有限責任公司開設銀行間債券市場債券托管賬戶，并代表基金
進行債券和資金的清算。嚴格執(zhí)行基金管理人的投資指令，認真辦理基金投資于證券的
清算交割及基金名下的資金往來；
（8）保守基金商業(yè)秘密，除法律、法規(guī)、規(guī)章及本基金合同另有規(guī)定外，在基金信
息公開披露前應予保密，不得向他人泄露；
（9）復核、審查基金管理人計算的基金資產凈值或基金份額資產凈值；
（10）采取適當、合理的措施使開放式基金份額的認購、申購、贖回和基金間轉換
等事項符合基金合同等有關法律文件規(guī)定；
（11）采取適當、合理的措施使基金管理人用以計算開放式基金份額的認購、申購、
贖回、基金間轉換的方法符合基金合同等有關法律文件規(guī)定；
（12）采取適當、合理的措施使基金投資和融資的條件符合基金合同等有關法律文
件規(guī)定；
（13）按規(guī)定出具基金業(yè)績和基金托管情況的報告，并報中國銀監(jiān)會和中國證監(jiān)會；
（14）按照法律法規(guī)和基金合同的約定監(jiān)督基金管理人的投資運作，在定期報告內
出具托管人意見，說明基金管理人在各重要方面的運作是否嚴格按照基金合同的規(guī)定進
行，如果基金管理人有未執(zhí)行基金合同規(guī)定的行為，還應當說明基金托管人是否采取了
適當?shù)拇胧?
（15）按有關規(guī)定，建立并保存基金份額持有人名冊；
（16）按照有關規(guī)定，保存基金的會計賬冊、報表和記錄15年以上；
（17）按規(guī)定制作相關賬冊并與基金管理人及時核對；
（18）依據基金管理人的指令或有關規(guī)定，將基金份額持有人的基金收益和贖回款
項支付到專用賬戶；
（19）參加基金清算小組，參與基金財產的保管、清理、估價、變現(xiàn)和分配；
（20）面臨解散、依法被撤銷、破產或者由接管人接管其資產時，及時報告中國證
監(jiān)會和中國銀監(jiān)會，并通知基金管理人；
（21）按照規(guī)定召集基金份額持有人大會或配合基金份額持有人依法自行召集基金
份額持有人大會；
（22）因違反基金合同導致基金財產的損失，應承擔賠償責任，其違約責任不因其
退任而免除；
（23）監(jiān)督基金管理人按基金合同的規(guī)定履行自己的義務，因基金管理人違約造成
基金財產損失時，應為基金向基金管理人追償；
（24）執(zhí)行生效的基金份額持有人大會決議；
（25）有關法律、法規(guī)、規(guī)章和基金合同規(guī)定的其他義務。
（三）基金份額持有人
基金投資者購買基金份額的行為即視為對基金合同的承認和接受，基金投資者自取
得依據基金合同發(fā)行的基金份額，即成為本基金份額持有人和本基金合同的當事人。本
基金份額持有人作為合同當事人并不以在本基金合同上簽字蓋章為必要條件。
同一類別每份基金份額代表同等的權利和義務。
1、基金份額持有人的權利
（1）分享基金財產收益；
（2）參與分配清算后的剩余基金財產；
（3）依法轉讓或者申請贖回其持有的基金份額；
（4）按照規(guī)定要求召開或召集基金份額持有人大會；
（5）出席或委派代表出席基金份額持有人大會，對基金份額持有人大會審議事項行
使表決權；
（6）查閱或者復制公開披露的基金信息資料；
（7）監(jiān)督基金管理人的投資運作；
（8）對基金管理人、基金托管人、基金份額發(fā)售機構損害其合法權益的行為依法提
起訴訟；
（9）法律、法規(guī)、規(guī)章規(guī)定的和基金合同約定的其他權利。
2、基金份額持有人的義務
（1）遵守基金合同；
（2）繳納基金認購、申購款項及按照規(guī)定支付相應費用；
（3）在持有的基金份額范圍內，承擔基金虧損或者基金合同終止的有限責任；
（4）不從事任何有損基金及基金份額持有人合法利益的活動；
（5）執(zhí)行生效的基金份額持有人大會決議；
（6）法律、法規(guī)、規(guī)章和基金合同規(guī)定的其他義務。
第八節(jié)基金份額持有人大會
（一）基金份額持有人大會由基金份額持有人或基金份額持有人合法授權的代表共
同組成。
本基金份額持有人大會不設日常機構，如今后設立基金份額持有人大會的日常機構，
日常機構的設立按照相關法律法規(guī)的要求執(zhí)行。
（二）召開事由
1、有以下事由情形之一時，應召開基金份額持有人大會：
（1）修改基金合同，但基金合同另有約定的除外；
（2）提前終止基金合同；
（3）變更基金類別；
（4）變更基金投資目標、范圍或策略；
（5）變更基金份額持有人大會程序；
（6）更換基金管理人；
（7）更換基金托管人；
（8）本基金與其它基金合并；
（9）調整基金管理人、基金托管人的報酬標準，根據法律法規(guī)的要求提高該等報酬
標準的除外；
（10）單獨或合計持有本基金10%以上基金份額的基金份額持有人（以基金管理人
收到提議當日的基金份額計算，下同）就涉及本基金的同一事項以書面方式提議召開基
金份額持有人大會；
（11）基金管理人或基金托管人就涉及本基金的事項提議召開基金份額持有人大會；
（12）法律、法規(guī)、基金合同或中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。
2、以下情況不需召開基金份額持有人大會，由基金管理人和基金托管人協(xié)商后進行
修改：
（1）除基金管理費、基金托管費外，調低其他應由基金承擔的費用；
（2）在基金合同規(guī)定的范圍內變更基金的申購費率、贖回費率、基金間轉換費率或
收費方式；
（3）因相應的法律、法規(guī)發(fā)生變動必須對基金合同進行修改；
（4）對基金合同的修改不涉及基金合同當事人權利義務關系發(fā)生變化；
（5）基金合同的修改對基金份額持有人利益無實質性不利影響；
（6）按照法律法規(guī)或基金合同規(guī)定不需召開基金份額持有人大會的其他情形。
（三）召集人和召集方式
1、除法律法規(guī)另有規(guī)定或基金合同另有約定外，基金份額持有人大會由基金管理人
召集，開會的時間、地點、方式和權益登記日由基金管理人確定；
2、基金托管人認為有必要召開基金份額持有人大會的，應當向基金管理人提出書面
提議。基金管理人應當自收到書面提議之日起10日內決定是否召集，并書面告知基金托
管人。
基金管理人決定召集的，應當自出具書面決定之日起60日內召開；基金管理人決定
不召集，基金托管人仍認為有必要召開的，應當自行召集并確定開會時間、地點、方式
和權益登記日，并且自出具書面決定之日起60日內召開并告知基金管理人，基金管理人
應當配合。
3、代表基金份額10％以上的基金份額持有人認為有必要召開基金份額持有人大會
的，應當向基金管理人提出書面提議。基金管理人應當自收到書面提議之日起10日內決
定是否召集，并書面告知提出提議的基金份額持有人代表和基金托管人。
基金管理人決定召集的，應當自出具書面決定之日起60日內召開；基金管理人決定
不召集，代表基金份額10％以上的基金份額持有人仍認為有必要召開的，應當向基金托
管人提出書面提議。
基金托管人應當自收到書面提議之日起10日內決定是否召集，并書面告知提出提議
的基金份額持有人代表和基金管理人；基金托管人決定召集的應當自出具書面決定之日
起60日內召開并告知基金管理人，基金管理人應當配合。
4、代表基金份額10％以上的基金份額持有人就同一事項要求召開基金份額持有人大
會，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額10％以上的基金份額持有人
有權自行召集，并至少提前30日報中國證監(jiān)會備案。
5、基金份額持有人依法自行召集基金份額持有人大會的，基金管理人、基金托管人
應當配合，不得阻礙、干擾。
（四）召開基金份額持有人大會的通知
召開基金份額持有人大會，召集人應當至少提前30天在指定媒介上公告通知?；?
份額持有人大會通知至少應載明以下內容：
1、會議召開的時間、地點和方式；
2、會議擬審議的主要事項、議事程序；
3、出席基金份額持有人大會的權益登記日；
4、代理投票授權委托書送達時間和地點；
5、會務常設聯(lián)系人姓名、電話；
6、如采用通訊表決方式，則載明投票表決的截止日以及表決票的送達地址；
7、采取通訊方式開會并進行表決的情況下，由召集人決定通訊方式和書面表決方式，
并在會議通知中說明本次基金份額持有人大會所采取的具體通訊方式、委托的公證機關
及其聯(lián)系方式和聯(lián)系人、書面表決意見的寄交和收取方式。
（五）召開方式
1、會議方式
（1）基金份額持有人大會的召開方式包括現(xiàn)場開會和通訊方式開會；
（2）現(xiàn)場開會由基金份額持有人本人出席或通過授權委托書委派其代理人出席，現(xiàn)
場開會時基金管理人和基金托管人的授權代表應當出席；
（3）通訊方式開會指按照基金合同的相關規(guī)定以通訊的書面方式進行表決；
（4）會議的召開方式由召集人確定。但決定基金管理人更換或基金托管人更換的事
項必須以現(xiàn)場開會方式召開基金份額持有人大會。
2、召開基金份額持有人大會的條件
（1）現(xiàn)場開會必須同時符合以下條件時，現(xiàn)場會議方可舉行：
①對到會者在權益登記日持有基金份額的統(tǒng)計顯示，有效的基金份額不少于代表權
益登記日基金總份額的50%；若到會者在權益登記日代表的有效的基金份額少于本基金
在權益登記日基金總份額的50%，召集人可以在原公告的基金份額持有人大會召開時間
的3個月以后、6個月以內，就原定審議事項重新召集基金份額持有人大會。重新召集的
基金份額持有人大會到會者在權益登記日代表的有效的基金份額應不少于本基金在權益
登記日基金總份額的三分之一（含三分之一）。
②到會的基金份額持有人身份證明及持有基金份額的憑證、代理人身份證明、委托
人持有基金份額的憑證及授權委托代理手續(xù)完備，到會者出具的相關文件符合有關法律、
法規(guī)和規(guī)章、基金合同及會議通知的規(guī)定。
（2）通訊方式開會必須同時符合以下條件時，通訊會議方可舉行：
①本人直接出具書面意見或授權他人代表出具書面意見的基金份額持有人所代表的
基金份額不少于代表權益登記日基金總份額的50％；若到會者在權益登記日持有的有效
的基金份額小于本基金在權益登記日基金總份額的50%，召集人可以在原公告的基金份
額持有人大會召開時間的3個月以后、6個月以內，就原定審議事項重新召集基金份額持
有人大會。重新召集的基金份額持有人大會應當有代表三分之一（含三分之一）以上基
金份額的持有人直接出具表決意見或授權他人代表出具表決意見；
②直接出具書面意見的基金份額持有人和受托代表他人出具書面意見的其他代表，
同時提交的基金份額持有人身份證明及持有基金份額的憑證、代理人身份證明及授權委
托代理手續(xù)完備，出具的相關文件符合有關法律、法規(guī)和規(guī)章、基金合同及會議通知的
規(guī)定；
對于通訊開會方式的表決，除非在計票時有充分的相反證據證明，否則表面符合法
律、法規(guī)和會議通知規(guī)定的書面表決意見即視為有效的表決；表決意見模煳不清或相互
矛盾的視為無效表決。代理人在通訊方式開會中進行表決時，應向召集人同時提交有關
基金份額持有人出具的有效的授權委托書；
③基金份額持有人大會召集人在公證機關的監(jiān)督下按照會議通知規(guī)定的方式收取和
統(tǒng)計基金份額持有人的書面表決意見；
④會議通知公布前報中國證監(jiān)會備案。
（六）審議事項與程序
1、議事內容及提案權
基金份額持有人大會不得就未經公告的事項進行表決。
基金管理人、基金托管人、單獨或合計持有基金份額10%以上基金份額持有人可以
在大會召集人發(fā)出會議通知前向大會召集人提交需由基金份額持有人大會審議表決的提
案；也可以在會議通知發(fā)出后向大會召集人提交臨時提案，臨時提案最遲應當在大會召
開日前10日提交召集人。
基金份額持有人大會的召集人發(fā)出召集現(xiàn)場會議的通知后，對原有審議事項的修改
及增加臨時提案應當在基金份額持有人大會召開日5日前公告。
對于基金份額持有人提交的提案（包括臨時提案），大會召集人應當按照以下原則對
提案進行審核：
（1）關聯(lián)性。大會召集人對于基金份額持有人提案涉及事項與本基金有直接關系，
并且不超出法律、法規(guī)和本基金合同規(guī)定的基金份額持有人大會職權范圍的，應提交大
會審議；對于不符合上述要求的，不提交基金份額持有人大會審議。如果召集人決定不
將基金份額持有人提案提交大會表決，應當在該次基金份額持有人大會上進行解釋和說
明。
（2）程序性。大會召集人可以對基金份額持有人的提案涉及的程序性問題作出決定。
如將其提案進行分拆或合并表決，需征得原提案人同意；原提案人不同意變更的，大會
主持人可以就程序性問題提請基金份額持有人大會作出決定，并按照基金份額持有人大
會決定的程序進行審議。
單獨或合并持有權利登記日基金總份額10％以上的基金份額持有人提交基金份額持
有人大會審議表決的提案，未獲基金份額持有人大會審議通過，就同一提案再次提請基
金份額持有人大會審議，需由單獨或合并持有權利登記日基金總份額20％以上的基金份
額持有人提交；基金管理人或基金托管人提交基金份額持有人大會審議表決的提案，未
獲得基金份額持有人大會審議通過，就同一提案再次提請基金份額持有人大會審議，其
時間間隔不少于六個月。
2、議事程序
（1）現(xiàn)場開會
在現(xiàn)場開會的方式下，首先由大會主持人按照規(guī)定程序宣布會議議事程序及注意事
項，確定和公布監(jiān)票人，然后由大會主持人宣讀提案，經討論后進行表決，后形成大會
決議。
大會由基金管理人授權代表主持。在基金管理人授權代表未能主持大會的情況下，
由基金托管人授權代表主持；如果基金管理人和基金托管人授權代表均未能主持大會，
則由出席大會的基金份額持有人和代理人以所代表的基金份額50%以上多數(shù)選舉產生一
名代表作為該次基金份額持有人大會的主持人。
召集人應當制作出席會議人員的簽名冊。簽名冊載明參加會議人員姓名（或單位名
稱）、身份證號碼、住所地址、持有或者代表有表決權的基金份額、委托人姓名（或單位
名稱）等事項。
（2）通訊方式開會
在通訊方式開會的情況下，由召集人在開會通知中公告審議事項、具體通訊方式、
委托的公證機關及其聯(lián)系方式和聯(lián)系人、書面表決意見寄交的截止時間和收取方式等。
在所通知的表決截止日期第二日統(tǒng)計全部有效表決，在公證機關監(jiān)督下形成決議。
（七）表決
1、基金份額持有人所持每份基金份額享有一票表決權。
2、基金份額持有人大會決議分為一般決議和特別決議。
（1）一般決議
對一般決議須經出席會議的基金份額持有人及代理人所持表決權的50%以上都通過
方為有效；除下列（2）所規(guī)定的須以特別決議通過事項以外的其他事項均以一般決議的
方式通過。
（2）特別決議
轉換基金運作方式、更換基金管理人或者基金托管人、提前終止基金合同、本基金
與其他基金合并為特別決議事項，應當經參加大會的基金份額持有人所持表決權的三分
之二以上通過。
3、基金份額持有人大會采取記名方式進行投票表決。
4、采取通訊開會方式進行表決時，符合會議通知規(guī)定的書面表決意見視為有效表決。
5、基金份額持有人大會的各項提案或同一項提案內并列的各項議題應當分開審議、
逐項表決。
（八）計票
1、現(xiàn)場開會
（1）如基金份額持有人大會由基金管理人或基金托管人召集，則基金份額持有人大
會的主持人應當在會議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人和代理人中選舉兩名代
表與大會召集人授權的一名監(jiān)督員共同擔任監(jiān)票人；如大會由基金份額持有人自行召集，
基金份額持有人大會的主持人應當在會議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人和代
理人中選舉三名代表擔任監(jiān)票人；
（2）監(jiān)票人應當在基金份額持有人表決后立即進行清點并由大會主持人當場公布計
票結果；
（3）如果大會主持人對于提交的表決結果有懷疑，可以對所投票數(shù)進行重新清點；
如果大會主持人未進行重新清點，而出席會議的基金份額持有人或者代理人對大會主持
人宣布的表決結果有異議，有權在宣布表決結果后立即要求進行重新清點，監(jiān)票人應當
立即重新清點，重新清點僅限一次。重新清點后，大會主持人應當當場公布重新清點結
果。
計票過程由公證機關予以公證。
2、通訊開會
在通訊方式開會的情況下，計票方式為：由大會召集人授權的兩名監(jiān)督員在基金托
管人授權代表的監(jiān)督下進行計票，并由公證機關對其計票過程予以公證，并在公告基金
份額持有人大會決議時公告公證書全文、公證機關及公證員姓名。
（九）生效與公告
基金份額持有人大會表決通過的事項，召集人應當自通過之日起五日內報中國證監(jiān)
會備案。
基金份額持有人大會決議自表決通過之日起生效，法律法規(guī)及中國證監(jiān)會另有規(guī)定
的除外?；鸸芾砣嗽诨鸱蓊~持有人大會決議生效之日起兩日內在指定媒介公告。
生效的基金份額持有人大會決議對全體基金份額持有人、基金管理人及基金托管人
均有法律約束力。
第九節(jié)基金管理人、基金托管人的更換條件和程序
（一）基金管理人的更換
1、基金管理人的更換條件
有下列情形之一的，可以更換基金管理人：
（1）基金管理人解散、依法被撤銷、破產或者由接管人接管其資產的；
（2）被依法取消基金管理資格的；
（3）召開基金份額持有人大會，經參加大會的基金份額持有人所持表決權的三分之
二以上表決通過要求基金管理人退任；
（4）中國證監(jiān)會有充分理由認為基金管理人不能繼續(xù)履行基金管理職責。
2、基金管理人的更換程序
（1）提名：臨時基金管理人應向基金托管人、單獨或合計持有10%以上（含10%）
基金份額的基金份額持有人征集新任基金管理人提名人選。新任基金管理人提名人選由
臨時基金管理人及基金托管人、單獨或合計持有10%以上（含10%）基金份額的基金份
額持有人提名的人選構成；
（2）決議：基金份額持有人大會應當在六個月內選任新基金管理人，對被提名的新
任基金管理人形成決議；新的基金管理人產生前，由中國證監(jiān)會指定臨時基金管理人；
（3）臨時基金管理人：新任基金管理人產生之前，臨時基金管理人由基金管理人、
基金托管人、單獨或合計持有10%以上（含10%）基金份額的基金份額持有人提名，中
國證監(jiān)會根據《中華人民共和國證券投資基金法》的規(guī)定，從提名人選中擇優(yōu)臨時指定
臨時管理人?；鸸芾砣?、基金托管人、單獨或合計持有10%以上（含10%）基金份額
的基金份額持有人均不提名的，由中國證監(jiān)會指定臨時基金管理人；
（4）備案：更換基金管理人的基金份額持有人大會決議應當自通過之日起五日內報
中國證監(jiān)會備案，自表決通過之日起生效；
（5）公告：基金管理人更換后，將由基金托管人在更換基金管理人的基金份額持有
人大會決議生效之日起兩日內在指定媒介上公告；
（6）交接與責任劃分：基金管理人職責終止的，應當妥善保管基金管理業(yè)務資料，
及時辦理基金管理業(yè)務的移交手續(xù)，新基金管理人或者臨時基金管理人應當及時接收。
基金管理人、臨時基金管理人、新任基金管理人應對各自履職行為依法承擔責任；
（7）審計：基金管理人職責終止的，應當按照規(guī)定聘請會計師事務所對基金財產進
行審計，并將審計結果予以公告，同時報中國證監(jiān)會備案；
（8）基金名稱變更：基金管理人更換后，應相關權利人要求，變更基金名稱中“宏
利”的字樣。
（二）基金托管人的更換
1、基金托管人的更換條件
有下列情形之一的，可以更換基金托管人：
（1）基金托管人解散、依法被撤銷、破產或由接管人接管其資產的；
（2）召開基金份額持有人大會，經參加大會的基金份額持有人所持表決權的三分之
二以上表決通過要求基金托管人退任；
（3）中國證監(jiān)會和中國銀監(jiān)會有充分理由認為基金托管人不能繼續(xù)履行基金托管職
責。
2、基金托管人的更換程序
（1）提名：新任基金托管人由基金份額持有人大會或基金管理人提名；
（2）決議：基金份額持有人大會應當在六個月內選任新基金托管人，對被提名的新
任基金托管人形成決議；新基金托管人產生前，由中國證監(jiān)會指定臨時基金托管人；
（3）備案：更換基金托管人的基金份額持有人大會決議應當自通過之日起五日內報
中國證監(jiān)會備案，自表決通過之日起生效；
（4）公告：基金托管人更換后，由基金管理人在更換基金托管人的基金份額持有人
大會決議生效之日起兩日內在指定媒介上公告。新任基金托管人與原基金托管人進行資
產管理的交接手續(xù)，并與基金管理人核對資產總值；
（5）交接：基金托管人職責終止的，應當妥善保管基金財產和基金托管業(yè)務資料，
及時辦理基金托管業(yè)務的移交手續(xù)，新基金托管人或者臨時基金托管人應當及時接收。
（6）審計：基金托管人職責終止的，應當按照規(guī)定聘請會計師事務所對基金財產進
行審計，并將審計結果予以公告，同時報中國證監(jiān)會和中國銀監(jiān)會備案。
（三）基金管理人與基金托管人同時更換
1、提名：如果基金管理人和基金托管人同時更換，由單獨或合計持有基金總份額10%
以上的基金份額持有人提名新的基金管理人和基金托管人；
2、基金管理人和基金托管人的更換分別按上述程序進行；
3、公告：新任基金管理人和基金托管人在基金份額持有人大會相關決議通過，并在
更換基金管理人和基金托管人的基金份額持有人大會決議生效之日起兩日內在指定媒介
上聯(lián)合公告。
第十節(jié)基金的托管
基金的財產由基金托管人持有并保管?；鸸芾砣藨c基金托管人按照《基金法》、
《運作辦法》、基金合同及其他有關規(guī)定訂立《宏利貨幣市場基金托管協(xié)議》，以明確基
金管理人與基金托管人之間在基金份額持有人名冊登記、基金財產的保管、基金財產的
管理和運作及相互監(jiān)督、基金資料的保管等相關事宜中的權利和義務，確?；鹭敭a的
安全，保護基金份額持有人的合法權益。
第十一節(jié)基金份額的注冊登記
（一）基金的注冊登記業(yè)務指基金登記、存管、清算和交收業(yè)務，具體內容包括投
資者基金賬戶管理、基金份額注冊登記、清算及基金交易確認、代理發(fā)放紅利、建立并
保管基金份額持有人名冊等。
（二）基金的注冊登記業(yè)務由基金管理人或基金管理人委托的其他符合條件的機構
辦理?；鸸芾砣宋衅渌麢C構辦理本基金注冊登記業(yè)務的，應與代理機構簽訂委托代
理協(xié)議，以明確基金管理人和代理機構在投資者基金賬戶管理、基金份額注冊登記、清
算及基金交易確認、代理發(fā)放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊等事宜中的權利和
義務，保護基金投資者和基金份額持有人的合法權益。
（三）注冊登記人享有如下權利：
1、取得注冊登記費；
2、保管基金持有人開戶資料、交易資料、基金持有人名冊等；
3、法律法規(guī)規(guī)定的其他權利。
（四）注冊登記人承擔如下義務：
1、配備足夠的專業(yè)人員辦理基金的注冊登記業(yè)務；
2、嚴格按照法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的條件辦理基金的注冊登記業(yè)務；
3、妥善保存登記數(shù)據，并將基金份額持有人名稱、身份信息及基金份額明細等數(shù)據
備份至國務院證券監(jiān)督管理機構認定的機構。其保存期限自基金賬戶銷戶之日起不得少
于二十年；
4、對基金持有人的基金賬戶信息負有保密義務，因違反該保密義務對投資者或基金
帶來的損失，須承擔相應的賠償責任；
5、按基金合同及招募說明書、公開說明書規(guī)定為投資者辦理非交易過戶業(yè)務、提供
其他必要的服務；
6、法律法規(guī)規(guī)定的其他義務。
第十二節(jié)基金的投資
（一）投資目標
在確保本金安全性和基金財產流動性的基礎上，力爭為投資者獲取超過業(yè)績比較基
準的收益。
（二）投資對象和投資范圍
本基金主要投資于貨幣市場工具，主要包括現(xiàn)金，期限在1年以內（含1年）的銀
行存款、債券回購、中央銀行票據和同業(yè)存單，剩余期限在397天以內（含397天）的
債券、非金融企業(yè)債務融資工具、資產支持證券，以及中國證監(jiān)會、中國人民銀行認可
的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。
（三）投資策略
為了達到投資目標，本基金將在遵守投資紀律并有效管理風險的基礎上，實施穩(wěn)健
的投資風格和謹慎的交易操作。以價值分析為基礎，數(shù)量分析為支持，采用自上而下確
定投資策略和自下而上個券選擇的程序，運用供求分析、久期偏離、收益率曲線配置和
類屬配置等積極投資策略,實現(xiàn)基金資產的保值增值。
（四）業(yè)績比較基準
本基金的業(yè)績比較基準為稅后一年期銀行定期存款利率。
在合理的市場化利率基準推出的情況下，本基金管理人可根據投資目標，投資方向
和投資策略，確定變更業(yè)績比較基準，并提前公告。
（五）風險收益特征
本基金屬于證券投資基金中高流動性、低風險的品種，其預期收益率和預期風險均
低于股票、混合和債券型基金。
（六）投資程序
本基金將采用自上而下的投資流程。
首先采用MVS模型對包括宏觀市場、價值、市場氣氛等進行分析，確定投資組合的
久期并進行資產配置。之后在收益率和定價研究的基礎上進行個券選擇，從而構建投資
組合。投資組合的構建建立在金融工程的組合測試基礎上，并通過完善的風險控制和投
資限制保證組合的收益：
1、資產配置
本組合的資產配置分為兩層，即戰(zhàn)略性資產配置和戰(zhàn)術性資產配置。戰(zhàn)略性資產配
置由投資決策委員會確定，主要指組合久期的配置范圍，戰(zhàn)略性資產配置一般每年/半年
確定，每月進行跟蹤，特殊情況發(fā)生時也可以臨時調整?；鸾浝碓谕顿Y決策委員會確
定的范圍內，確定具體的久期并根據對各資產類別相對價值和價格變化的判斷進行戰(zhàn)術
性資產配置和波段操作。
2、個券選擇
（1）收益率曲線分析法
我們認為對于普通債券，包括國債、金融債和企業(yè)債的估值，主要基于收益率曲線
的擬合。在正確擬合的收益率曲線的基礎上，我們可以及時發(fā)現(xiàn)偏離市場收益率的債券，
并幫助我們找出這些債券價格偏離的原因，同時，基于收益率曲線我們可以判斷出定價
偏高或偏低的期限段，從而指導相對價值投資。
（2）優(yōu)先選擇流動性好的個券進行投資
在其他條件相同或相似的情況下，優(yōu)先選擇流動性較好的債券進行投資。并且，在
關注組合中債券的流動性的同時，關注債券市場其他品種的流動性的變化，并適時地進
行流動性換券。例如，在同等條件下，優(yōu)先考慮新發(fā)行的債券，因為新券的流動性相對
較好。
3、組合構建
（1）類屬配置
類屬配置指組合在國債、金融債和企業(yè)債以及現(xiàn)金之間的配置比例。
類屬配置將基于對各類屬的相對投資價值和走勢預測，在基準資產分布的基礎上增
持能給組合帶來相對較高回報的類屬，減持給組合帶來相對較低回報的類屬。各類屬的
相對價值將根據以下因素確定：
1）資產類屬的信用風險比較
從信用風險的角度考慮，國債的信用風險最小，金融債次之，企業(yè)債的信用風險最
高。金融債則屬于政策性質，由國家擔保，因此金融債的信用風險也很小。
2）資產類屬的流動性風險比較
不同類屬的債券流動性風險差別較大，國債是目前國內最為活躍的交易品種。債券
現(xiàn)券存量和二級市場的交易量的絕對數(shù)都比較大，也可以使得其保持較好的市場流動性。
3）各類屬收益的預期
a.歷史收益分析及未來收益預期
歷史收益主要分析各類屬指數(shù)收益率，未來收益主要分析到期收益率和未來利率變
化。
b.預測利差變化
利差是對流動性風險和信用風險的補償，利差的變化反映各類屬相對價值的變化。
利差的變化有其時間性，利差變化將與該期間因收益率曲線平移效應導致的類屬固定收
益一起考慮，組合將超額持有利差變化和固定收益導致的總回報較大的類屬。
利差分析主要集中于信用質量和流動性的變化。對債券類屬供需的變化也將引起利
差的變化，本組合將重視分析影響各債券類屬供需的因素，包括市場參與主體行為分析、
稅收、交易制度、其它投資機會的影響等。本基金將主要采用類屬配置和個券選擇的管
理模式來運作債券組合。
（2）收益率曲線配置
即在不同期限債券間進行的配置。在期限配置方面，將在久期決策的基礎上，集中
于決定期限利差變化的因素，以在不增加總體利率風險的情況下，從不同期限的債券的
相對價值變化中實現(xiàn)超額收益。首先根據利率水平預期決定久期偏離度，然后根據對收
益率的曲線形狀變化的預測，決定集中、兩端、梯形策略的應用。在該策略的使用中，
將重視運用利率的期限結構理論，包括利率預期理論、流動性偏好理論及市場分割理論
的具體運用，結合考慮利率的期限結構及其它影響各期限債券價格變化的因素對收益率
曲線的形狀變化趨勢進行分析和預測，并決定各期限品種債券的配置及調整。
（3）組合優(yōu)化
根據我們自行開發(fā)設計的組合優(yōu)化模型，在滿足擬定組合收益和久期要求，整個類
屬債券組合久期相等、個券集中度、組合分散度等的條件下，得出最優(yōu)資產配置方案，
使得組合在未來期望收益一定的條件下，風險最小。
（4）套利策略
本基金將采用回購策略進行套利。
回購在債券投資中的作用非常重要，一方面逆回購可以代替短期債券，另一方面，
通過回購可以進行放大，在市場上升的時候增加獲取收益的能力。我們將精確計算回購
操作的風險和收益，積極利用回購操作進行套利，獲取收益。
（5）組合調整
1)市場短期失衡
當由于資金供給等原因導致市場發(fā)生短期失衡的情況下，我們將根據對收益率水平
短期波動的預期進行波段性操作。另外，由于市場的短期波動也可能會造成不同類屬資
產之間的利差波動，使我們可以有機會在不同類屬之間進行波段性類屬配置操作。
2)品種置換
由于新券上市之后，其流動性呈逐漸下降的趨勢，因此未來保持投資組合的流動性，
需要對投資組合中的個券進行調整。而同時隨著我國金融深化程度的不斷提高和加入
WTO以后我國金融市場與國際市場的逐步接軌，我國的債券的投資品種也不斷增加，新
的投資品種也會帶來新的投資機會，我們也將相應在價值分析的基礎上進行組合的調整，
參與新品種的投資。
4、投資執(zhí)行
設置獨立的交易部，基金經理以電子文檔或書面形式向交易部遞交投資計劃書或發(fā)
出交易指令。交易部經理收到基金經理的交易指令或投資計劃書后，將交易計劃分配給
具體交易員執(zhí)行。交易進行過程中，交易員應及時反饋市場信息，與基金經理保持聯(lián)系
和溝通。交易完成后，交易員以電子文檔或書面形式向基金經理匯報交易執(zhí)行情況。
5、風險與績效評估
進行債券回報評估與歸因分析，首先將債券組合在某一階段的資本損益和息票收入
進行計算，然后將總回報分解，找出市場上的關鍵因子變化而帶來的相應損益。
(1)衡量債券投資組合業(yè)績，首先要考慮資金進入、流出后，連同債券價值及累積利
息，計算組合的每日回報率。其次，采用稅后一年期銀行定期存款利率作為債券投資組
合的基準，與組合每日回報率相減，得到組合的超額回報率。
(2)在對業(yè)績進行衡量之后，對債券投資組合業(yè)績進行歸因分析。
（七）投資組合比例限制
本基金的投資組合應當符合以下規(guī)定：
1、本基金投資組合的平均剩余期限不得超過120天，平均剩余存續(xù)期不得超過240
天；
2、本基金與由基金管理人管理的其他基金持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證
券的10%；
3、同一機構發(fā)行的債券、非金融企業(yè)債務融資工具及其作為原始權益人的資產支持
證券占基金資產凈值的比例合計不得超過10%，國債、中央銀行票據、政策性金融債券
除外；
4、存放在具有基金托管資格的同一商業(yè)銀行的存款、同業(yè)存單，合計不得超過基金
資產凈值的20％；存放在不具有基金托管資格的同一商業(yè)銀行的存款、同業(yè)存單，合計
不得超過基金資產凈值的5％；
5、除發(fā)生巨額贖回、連續(xù)3個交易日累計贖回20%以上或連續(xù)5個交易日累計贖回
30%以上的情形下，債券正回購的資金余額不得超過基金資產凈值的20%；
6、本基金投資于固定期限銀行存款的比例不得超過基金資產凈值的30%，但如果基
金投資有存款期限，但協(xié)議中約定可以提前支取的銀行存款，不受該比例限制；
7、現(xiàn)金、國債、中央銀行票據、政策性金融債券占基金資產凈值的比例合計不得低
于5%；
8、現(xiàn)金、國債、中央銀行票據、政策性金融債券以及五個交易日內到期的其他金融
工具占基金資產凈值的比例合計不得低于10%；
9、到期日在10個交易日以上的逆回購、銀行定期存款等流動性受限資產投資占基
金資產凈值的比例合計不得超過30%；
10、本基金持有的同一(指同一信用級別)資產支持證券的比例，不得超過該資產支持
證券規(guī)模的10％；本基金持有的全部資產支持證券，其市值不得超過基金資產凈值的
20％；本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券，不得
超過其各類資產支持證券合計規(guī)模的10％；
11、本基金應投資于信用級別評級為AAA以上(含AAA)的資產支持證券?；鸪钟?
資產支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應在評級報告發(fā)布之日
起3個月內予以全部賣出；
12、本基金基金總資產不得超過基金凈資產的140%；
13、本基金管理人管理的全部貨幣市場基金投資于同一商業(yè)銀行的銀行存款及其發(fā)
行的同業(yè)存單與債券，不得超過該商業(yè)銀行最近一個季度末凈資產的10%；
14、當本基金前10名份額持有人的持有份額合計超過基金總份額的50%時，本基
金投資組合的平均剩余期限不得超過60天，平均剩余存續(xù)期不得超過120天；投資組合
中現(xiàn)金、國債、中央銀行票據、政策性金融債券以及5個交易日內到期的其他金融工具
占基金資產凈值的比例合計不得低于30%；
15、當本基金前10名份額持有人的持有份額合計超過基金總份額的20%時，本基
金投資組合的平均剩余期限不得超過90天，平均剩余存續(xù)期不得超過180天；投資組合
中現(xiàn)金、國債、中央銀行票據、政策性金融債券以及5個交易日內到期的其他金融工具
占基金資產凈值的比例合計不得低于20%；
16、本基金投資于主體信用評級低于AAA的機構發(fā)行的金融工具占基金資產凈值
的比例合計不得超過10%，其中單一機構發(fā)行的金融工具占基金資產凈值的比例合計不
得超過2%；前述金融工具包括債券、非金融企業(yè)債務融資工具、銀行存款、同業(yè)存單、
相關機構作為原始權益人的資產支持證券及中國證監(jiān)會認定的其他品種；
17、本基金主動投資于流動性受限資產的市值合計不得超過基金資產凈值的10%。
因證券市場波動、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金不符合本條所規(guī)定比
例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限資產的投資；
18、本基金與私募類證券資管產品及中國證監(jiān)會認定的其他主體為交易對手開展逆
回購交易的，可接受質押品的資質要求應當與本基金合同約定的投資范圍保持一致；
19、中國證監(jiān)會、中國人民銀行規(guī)定的其他比例限制。
本基金于基金合同生效之日起3個月內，在正常情況下應達到上述比例限制。
除上述1、7、11、17、18外，因市場波動、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素
致使基金投資不符合上述比例規(guī)定的，基金管理人應在十個工作日內進行調整，以使基
金投資符合上述規(guī)定，但中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊情形除外。有關法律、法規(guī)、規(guī)章或中
國證監(jiān)會對上述比例另有規(guī)定時，從其規(guī)定。
（八）基金的禁止行為
1、本基金不得投資以下金融工具：
（1）股票；
（2）可轉換債券、可交換債券；
（3）信用等級在AA+級以下的債券與非金融企業(yè)債務融資工具；
（4）以定期存款為基準利率的浮動利率債券，已進入最后一個利率調整期的除外；
（5）中國證監(jiān)會、中國人民銀行禁止投資的其他金融工具
（6）本基金擬投資于主體信用評級低于AA+的商業(yè)銀行的銀行存款與同業(yè)存單的，
應當經基金管理人董事會審議批準，相關交易應當事先征得基金托管人的同意，并作為
重大事項履行信息披露程序。
2、本基金禁止從事下列行為：
（1）承銷證券；
（2）向他人貸款或者提供擔保；
（3）從事承擔無限責任的投資；
（4）買賣其他基金份額，但是國務院另有規(guī)定的除外；
（5）向其基金管理人、基金托管人出資；
（6）從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當?shù)淖C券交易活動；
（7）依照法律、行政法規(guī)有關規(guī)定，由國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定禁止的其他活
動。
如法律法規(guī)有關規(guī)定發(fā)生變更，上述禁止行為應相應變更。
（九）基金管理人代表基金行使所投資證券產生權利的原則及方法
1、基金管理人按照國家有關規(guī)定代表基金獨立行使債權人權利，保護基金份額持有
人的利益；
2、有利于基金財產的安全與增值，有利于保護基金份額持有人的合法權益。
第十三節(jié)基金的財產
（一）基金資產總值
基金資產總值是指運用基金募集資金購買的各類有價證券、銀行存款本息和基金應
收的申購基金款以及其他投資形成的價值總和。
（二）基金資產凈值
基金資產凈值是指基金資產總值減去負債后的價值。
（三）基金財產的賬戶
基金托管人代表本基金，以托管人和本基金聯(lián)名的方式開立證券賬戶，以本基金名
義在托管銀行開立銀行存款賬戶，并報中國證監(jiān)會備案?；鹜泄苋艘宰陨矸ㄈ嗣x在
中國證券登記結算有限責任公司開立結算備付金賬戶，用于辦理基金托管人所托管的包
括本基金在內的全部基金在證券交易場所進行證券投資所涉及的資金結算業(yè)務。本基金
賬戶與基金管理人、基金托管人、基金銷售代理人、注冊登記人自有資產賬戶以及其他
基金財產賬戶相獨立。
（四）基金財產的處分
1、基金財產獨立于基金管理人、基金托管人的固有財產?；鸸芾砣?、基金托管人
不得將基金財產歸入其固有財產。
2、基金管理人、基金托管人因基金財產的管理、運用或者其他情形而取得的財產和
收益，歸入基金財產。
3、基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產等原因進
行清算的，基金財產不屬于其清算財產。
4、基金財產的債權，不得與基金管理人、基金托管人固有財產的債務相抵銷；不同
基金財產的債權債務，不得相互抵銷。
5、非因基金財產本身承擔的債務，不得對基金財產強制執(zhí)行。
6、除依據法律法規(guī)、基金合同及其他有關規(guī)定處分外，本基金財產不得被處分。
第十四節(jié)基金資產的估值
（一）估值目的
基金資產估值的目的是客觀、準確地反映基金資產價值。依據經基金資產估值后確
定的基金資產凈值計算出基金份額收益。本基金采用固定份額凈值，基金賬面份額凈值
始終保持為人民幣1.00元。
（二）估值日
本基金的估值日為本基金相關的證券交易場所的正常營業(yè)日以及國家法律法規(guī)規(guī)定
需要對外披露基金凈值的非營業(yè)日。
（三）估值方法
基金合同生效后，基金管理人每個交易日對基金資產進行估值。
1、本基金估值采用攤余成本法，即計價對象以買入成本列示，按實際利率并考慮其
買入時的溢價與折價，在其剩余期限內按實際利率法攤銷，每日計提收益或損失。本基
金不采用市場利率和上市交易的債券和票據的市價計算基金資產凈值：
本基金目前投資工具的估值方法如下：
(1).基金持有的短期債券采用折溢價攤銷后的成本列示，按票面利率計提應收利息；
(2).基金持有的回購協(xié)議（封閉式回購）以成本列示，按實際利率在實際持有期間內
逐日計提利息；
(3).買斷式回購以協(xié)議成本列示，所產生的利息在實際持有期間內逐日計提?；刭徠?
間對涉及的金融資產根據其資產的性質進行相應的估值?；刭徠跐M時，若雙方
都能履約，則按協(xié)議進行交割。若融資業(yè)務到期無法履約，則繼續(xù)持有現(xiàn)金資
產，實際持有的相關資產按其性質進行估值。
(4).基金持有的銀行存款以本金列示，按銀行實際協(xié)議利率逐日計提利息。
2、在有關法律法規(guī)允許交易所短期債券可以采用攤余成本法前，本基金暫不投資于
交易所短期債券。
3、為了避免采用攤余成本法計算的基金資產凈值與按市場利率和交易市價計算的基
金資產凈值發(fā)生重大偏離，從而對基金份額持有人的利益產生稀釋和不公平的結果，基
金管理人于每一估值日，采用市場利率和交易價格，對基金持有的估值對象進行重新評
估，即“影子定價”。當“攤余成本法”計算的基金資產凈值與“影子定價”確定的基金
資產凈值的負偏離度絕對值達到0.25%時，基金管理人應當在5個交易日內將負偏離度
絕對值調整到0.25%以內。當正偏離度絕對值達到0.5%時，基金管理人應當暫停接受申
購并在5個交易日內將正偏離度絕對值調整到0.5%以內。當負偏離度絕對值達到0.5%時，
基金管理人應當使用風險準備金或者固有資金彌補潛在資產損失，將負偏離度絕對值控
制在0.5%以內。當負偏離度絕對值連續(xù)兩個交易日超過0.5%時，基金管理人應當采用公
允價值估值方法對持有投資組合的賬面價值進行調整，或者履行適當程序后采取暫停接
受所有贖回申請并終止基金合同進行財產清算等措施。基金管理人應根據法規(guī)要求，履
行相關信息披露義務。
4、如有確鑿證據表明按上述規(guī)定不能客觀反映基金資產公允價值的，基金管理人可
根據具體情況，在與基金托管人商議后，按最能反映基金資產公允價值的方法估值。
5、如有新增事項，按國家有關法律法規(guī)規(guī)定估值。
（四）估值對象
基金所擁有的一切有價證券等資產。
（五）估值程序
基金日常估值由基金管理人進行。用于公開披露的基金資產估值由基金管理人完成
估值后，將估值結果報告給基金托管人，基金托管人按照本基金合同、托管協(xié)議規(guī)定的
估值方法、時間與程序進行復核，基金托管人復核無誤后返回給基金管理人；月末、年
中和年末估值復核與基金會計賬目的核對同時進行。
（六）估值錯誤的處理方式
1、本基金采用四舍五入的方法，每萬份基金已實現(xiàn)收益保留小數(shù)點后四位，七日年
化收益率保留小數(shù)點后三位，國家另有規(guī)定的從其規(guī)定。
2、經基金管理人計算并經基金托管人復核后，基金管理人和基金托管人應采取必要、
適當、合理的措施確?；鹳Y產估值的準確性和及時性。
3、當基金資產的估值導致每萬份基金已實現(xiàn)收益小數(shù)點后四位或七日年化收益率小
數(shù)點后三位以內發(fā)生差錯時，視為估值錯誤。
4、當基金管理人確認已經發(fā)生估值錯誤情形時，基金管理人立即公告、予以糾正，
并采取合理的措施防止損失進一步擴大。錯誤偏差達到基金資產凈值的0.5%時，基金管
理人應當通報基金托管人并報中國證監(jiān)會備案。
5、差錯類型
基金運作過程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或注冊登記人、或代理銷售
機構、或投資者自身的過錯造成差錯，導致其他當事人遭受損失的，過錯的責任人應當
對由于該差錯遭受損失的當事人（“受損方”）按下述“差錯處理原則”給予賠償。
上述差錯的主要類型包括但不限于：資料申報差錯、數(shù)據傳輸差錯、數(shù)據計算差錯、
系統(tǒng)故障差錯、下達指令差錯等；對于因技術原因引起的差錯，若系同行業(yè)現(xiàn)有技術水
平無法預見、無法避免、無法抗拒，則屬不可抗力。
由于不可抗力原因造成投資者的交易資料滅失或被錯誤處理或造成其他差錯，因不
可抗力原因出現(xiàn)差錯的當事人不對其他當事人承擔賠償責任，但因該差錯取得不當?shù)美?
的當事人仍應負有返還不當?shù)美牧x務。
6、差錯處理原則
因基金估值錯誤給投資者造成損失的，基金管理人和基金托管人應當分別對各自的
行為承擔賠償責任；因共同行為給基金資產或者基金份額持有人造成損害的，基金管理
人和基金托管人應當承擔連帶賠償責任。沒有過錯的一方承擔了賠償責任的，有權根據
過錯原則，向過錯人追償，本基金合同的當事人應按照以下約定處理：
（1）差錯已發(fā)生，但尚未給當事人造成損失時，差錯責任方應及時協(xié)調各方，及時
進行更正，因更正差錯發(fā)生的費用由差錯責任方承擔；由于差錯責任方未及時更正已產
生的差錯，給當事人造成損失的由差錯責任方承擔；若差錯責任方已經積極協(xié)調，并且
有協(xié)助義務的當事人有足夠的時間進行更正而未更正，則其應當承擔相應賠償責任。差
錯責任方應對更正的情況向有關當事人進行確認，確保差錯已得到更正。
（2）差錯的責任方對可能導致有關當事人的直接損失負責，不對間接損失負責，并
且僅對差錯的有關直接當事人負責，不對第三方負責。
（3）因差錯而獲得不當?shù)美漠斒氯素撚屑皶r返還不當?shù)美牧x務。但差錯責任方
仍應對差錯負責，如果由于獲得不當?shù)美漠斒氯瞬环颠€或不全部返還不當?shù)美斐善?
他當事人的利益損失（“受損方”），則差錯責任方應賠償受損方的損失，并在其支付的賠
償金額的范圍內對獲得不當?shù)美漠斒氯讼碛幸蠼桓恫划數(shù)美臋嗬?；如果獲得不當
得利的當事人已經將此部分不當?shù)美颠€給受損方，則受損方應當將其已經獲得的賠償
額加上已經獲得的不當?shù)美颠€的總和超過其實際損失的差額部分支付給差錯責任方。
（4）差錯調整采用盡量恢復至假設未發(fā)生差錯的正確情形的方式。
（5）如果因基金管理人過錯造成基金資產損失時，基金托管人應為基金的利益向基
金管理人追償，如果因基金托管人過錯造成基金資產損失時，基金管理人應為基金的利
益向基金托管人追償。除基金管理人和托管人之外的第三方造成基金資產的損失，由基
金管理人負責向差錯方追償。
（6）如果出現(xiàn)差錯的當事人未按規(guī)定對受損方進行賠償，并且依據法律、行政法規(guī)、
本《基金合同》或其他規(guī)定，基金管理人自行或依據法院判決、仲裁裁決對受損方承擔
了賠償責任，則基金管理人有權向出現(xiàn)過錯的當事人進行追索，并有權要求其賠償或補
償由此發(fā)生的費用和遭受的損失。
（7）按法律法規(guī)規(guī)定的其他原則處理差錯。
7、差錯處理程序
差錯被發(fā)現(xiàn)后，有關的當事人應當及時進行處理，處理的程序如下：
（1）查明差錯發(fā)生的原因，列明所有當事人，根據差錯發(fā)生的原因確定差錯責任方；
（2）根據差錯處理原則或當事人協(xié)商的方法對因差錯造成的損失進行評估；
（3）根據差錯處理原則或當事人協(xié)商的方法由差錯的責任方進行更正和賠償損失；
（4）根據差錯處理的方法，需要修改基金注冊與過戶登記人的交易數(shù)據的，由基金
注冊與過戶登記人進行更正，并就差錯的更正向有關當事人進行確認；
（5）基金管理人及基金托管人基金資產凈值計算錯誤偏差達到基金資產凈值0.5%
時，基金管理人應當通報基金托管人并報中國證監(jiān)會備案。
（七）暫停估值的情形
1、基金投資所涉及的證券交易場所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時；
2、因其他任何不可抗力致使基金管理人無法準確評估基金資產價值時；
3、當前一估值日基金資產凈值50%以上的資產出現(xiàn)無可參考的活躍市場價格且采用
估值技術仍導致公允價值存在重大不確定性時，經與基金托管人協(xié)商確認后，基金管理
人應當暫?；鸸乐?；
4、符合法律法規(guī)規(guī)定的其它情況。
（八）特殊情形的處理
由于不可抗力原因，或由于證券交易場所及登記結算公司發(fā)送的數(shù)據錯誤，基金管
理人和基金托管人雖然已經采取必要、適當、合理的措施進行檢查，但未能發(fā)現(xiàn)錯誤的，
由此造成的基金資產估值錯誤，基金管理人和基金托管人可以免除賠償責任。但基金管
理人應當積極采取必要的措施消除由此造成的影響。
第十五節(jié)基金的費用與稅收
（一）基金費用的種類
1、基金管理人的管理費；
2、基金托管人的托管費；
3、基金銷售服務費；
4、基金證券交易費用；
5、基金合同生效后的信息披露費用；
6、基金合同生效后的會計師費和律師費；
7、基金份額持有人大會費用；
8、按照國家有關規(guī)定可以列支的其它費用。
（二）基金費用計提方法、計提標準和支付方式
1、基金管理人的管理費
本基金管理費按基金前一日的資產凈值的0.15%的年費率計提，具體計算方法如下：
H=E×0.15%÷當年天數(shù)
H：為每日應計提的基金管理費；
E：為前一日基金資產凈值。
基金管理費每日計算，逐日累計至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前兩
個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理人。
2、基金托管人的托管費
本基金的基金托管費按基金前一日的資產凈值的0.05%的年費率計提，具體計算方
法如下：
H=E×0.05%÷當年天數(shù)
H：為每日應計提的基金托管費；
E：為前一日基金資產凈值。
基金托管費每日計算，逐日累計至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前兩
個工作日內從基金財產中一次性支取。
3、基金銷售服務費
本基金A類基金份額的銷售服務費年費率為0.25%，對于由B類降為A類的基金份
額持有人，年基金銷售服務費率應自其降級后的下一個工作日適用A類基金份額的費率。
B類基金份額的銷售服務費年費率為0.01%，對于由A類升級為B類的基金份額持有人，
年基金銷售服務費應自其升級后的下一個工作日起享受B類基金份額的費率。E類基金
份額和F類基金份額的銷售服務費年費率為0.25%。各類基金份額的銷售服務費計算方
法如下：
H=E×R÷當年天數(shù)
H：為對應類別基金份額每日應計提的銷售服務費；
E：為前一日該類基金份額的基金資產凈值。
R：為該類基金份額的銷售服務費
基金銷售服務費每日計算，逐日累計至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月
前兩個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理人，由基金管理人支付給各代銷機
構。
基金管理人可以調整基金銷售服務費率，但銷售服務費年費率不得超過0.25％?；?
金管理人必須在開始調整之日的3個工作日之前在指定媒介上刊登公告。
4、上述（一）4至8項費用由基金托管人根據有關法規(guī)及相應協(xié)議的規(guī)定，按費用
實際支出金額支付，列入當期基金費用，由基金托管人從基金財產中支付。
（三）不列入基金費用的項目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或本基金財產
的損失，以及處理與基金運作無關的事項發(fā)生的費用等不列入基金費用?；鸷贤?
之前的律師費、會計師費和信息披露費用不得從基金財產中列支。
（四）基金稅收
本基金運作過程中涉及的各納稅主體，依據國家有關法律、法規(guī)的規(guī)定履行納稅義
務。
第十六節(jié)基金的收益與分配
（一）基金收益的構成
1、本基金投資所得債券利息；
2、本基金買賣證券價差；
3、本基金銀行存款利息；
4、其他收入。
因運用基金資產帶來的成本或費用的節(jié)約計入基金收益。
（二）基金凈收益
基金凈收益為基金收益扣除按照國家有關規(guī)定可以在基金收益中扣除的費用后的余
額。
（三）基金收益分配原則
1、同一基金類別的每一基金份額享有同等的分紅收益權。
2、本基金收益分配方式為紅利再投資，免收再投資的費用。
3、“每日分配、按日支付”。本基金根據每日基金收益情況，以每萬份基金已實現(xiàn)收
益為基準，為投資人每日計算當日收益并分配，且每日進行支付。投資人當日收益分配
的計算保留到小數(shù)點后2位，小數(shù)點后第3位按去尾原則處理，因去尾形成的余額進行
再次分配，直到分完為止。
4、本基金根據每日收益情況，將當日收益全部分配，若當日已實現(xiàn)收益大于零時，
為投資人記正收益；若當日已實現(xiàn)收益小于零時，為投資人記負收益；若當日已實現(xiàn)收
益等于零時，當日投資人不記收益。
5、本基金每日進行收益計算并分配時，每日收益支付方式只采用紅利再投資(即紅
利轉基金份額)方式，投資人可通過贖回基金份額獲得現(xiàn)金收益；投資人在當日收益支付
時，若當日凈收益大于零時，則增加投資人基金份額；若當日凈收益等于零時，則保持
投資人基金份額不變；基金管理人將采取必要措施盡量避免基金凈收益小于零，若當日
凈收益小于零時，縮減投資人基金份額。
6、當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益；當日贖回的基金份
額自下一個工作日起不享有基金的分配權益。
7、在不影響基金份額持有人利益的前提下，基金管理人可酌情調整本基金收益分配
方式，此項調整并不需要基金份額持有人大會決議通過。
8、法律、法規(guī)或監(jiān)管機構另有規(guī)定的從其規(guī)定。本基金的基金合同相關約定內容相
應調整，且無須召開基金份額持有人大會。
（四）收益公告
本基金每工作日公告截至日前一工作日（含節(jié)假日）的基金日每萬份基金已實現(xiàn)收
益和基金七日年化收益率。基金收益公告由基金管理人編制，并由基金托管人復核后公
告。遇特殊情況，可以適當延遲計算或公告。
日每萬份基金已實現(xiàn)收益=[當日基金已實現(xiàn)收益/當日基金份額總額]×10000
上述收益的精度為0.0001元，第五位采用四舍五入的方式。
本基金收益分配是按日結轉份額的，七日年化收益率以最近七個自然日的每萬份基
金已實現(xiàn)收益折算出的年收益率。計算公式為：
7
365/7
基金七日年化收益率＝{[ (1/10000)]-1}100%=?+R?i
i=1
其中，Ri為最近第i公歷日（i=1,2…..7）的每萬份基金已實現(xiàn)收益，基金七日年化
收益率采取四舍五入方式保留小數(shù)點后三位。
（五）收益分配方案的確定與公告與實施
基金收益分配方案由基金管理人擬定，并由基金托管人核實后確定。
本基金每日例行對當天實現(xiàn)的收益進行收益結轉(如遇節(jié)假日順延)，每日例行的收益
結轉不再另行公告。
（六）收益分配中發(fā)生的費用
收益分配采用紅利再投資方式免收再投資的費用。
第十七節(jié)基金的會計與審計
（一）基金會計政策
1、基金管理人為基金會計責任方；
2、基金的會計年度為公歷每年1月1日至12月31日；
3、基金核算以人民幣為記帳本位幣，記帳單位是人民幣元；
4、會計制度執(zhí)行國家有關的會計制度；
5、各基金獨立建帳、獨立核算；
6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的基金會計帳目、憑證并進行日常的會計
核算，按照有關規(guī)定編制基金會計報表；
7、基金托管人每月與基金管理人就基金的會計核算、報表編制等進行核對并以書面
方式確認。
（二）基金審計
1、本基金管理人聘請與基金管理人和基金托管人相獨立并具有相關從業(yè)資格的會計
師事務所及其注冊會計師對基金年度財務報表進行審計。會計師事務所及其注冊會計師
與基金管理人、基金托管人相互獨立，并具有從事證券、期貨相關業(yè)務資格。
2、會計師事務所更換經辦注冊會計師，須事先征得基金管理人和基金托管人同意。
3、基金管理人（或基金托管人）認為有充足理由更換會計師事務所，須經基金托管
人（或基金管理人）同意，依照《信息披露辦法》的有關規(guī)定編制完成更換會計師事務
所的臨時報告，予以公告。
第十八節(jié)基金的信息披露
（一）基金信息披露的原則
本基金的信息披露應符合《基金法》、《信息披露辦法》、《監(jiān)督管理辦法》、本基金合
同及其他有關規(guī)定?；鹦畔⑴读x務人應當在中國證監(jiān)會規(guī)定的時間內，將應予披露
的基金信息通過中國證監(jiān)會指定的全國性報刊（以下簡稱“指定報刊”）及指定互聯(lián)網網
站（以下簡稱“指定網站”）等媒介披露，并保證投資人能夠按照基金合同約定的時間和
方式查閱或者復制公開披露的信息資料。
（二）基金募集信息披露
1、基金募集申請經中國證監(jiān)會核準后，基金管理人應當在基金份額發(fā)售的三日前，
將招募說明書、基金合同摘要登載在指定報刊和網站上；基金管理人、基金托管人應當
將基金合同、基金托管協(xié)議登載在網站上。
2、基金管理人應當就基金份額發(fā)售的具體事宜編制基金份額發(fā)售公告，并在披露招
募說明書的當日登載于指定報刊和網站上。
3、基金管理人應當在基金合同生效的次日在指定報刊和網站上登載基金合同生效公
告。
4、基金合同生效后，基金招募說明書的信息發(fā)生重大變更的，基金管理人應當在三
個工作日內，更新基金招募說明書并登載在指定網站上；基金招募說明書其他信息發(fā)生
變更的，基金管理人至少每年更新一次?；鸾K止運作的，基金管理人不再更新基金招
募說明書。
5、基金產品資料概要是基金招募說明書的摘要文件，用于向投資者提供簡明的基金
概要信息?！痘鸷贤飞Ш螅甬a品資料概要的信息發(fā)生重大變更的，基金管理
人應當在三個工作日內，更新基金產品資料概要，并登載在指定網站及基金銷售機構網
站或營業(yè)網點；基金產品資料概要其他信息發(fā)生變更的，基金管理人至少每年更新一次。
基金終止運作的，基金管理人不再更新基金產品資料概要。
（三）基金運作信息披露
1、基金合同生效后，在開始辦理基金份額申購或者贖回前，基金管理人應當至少每
周公告一次基金資產凈值、每萬份基金已實現(xiàn)收益和七日年化收益率。
基金管理人應于開始辦理基金份額申購或者贖回當日，在指定報刊和網站上披露截
止前一日的基金資產凈值、基金合同生效至前一日期間的每萬份基金已實現(xiàn)收益、前一
日的七日年化收益率。
基金管理人應當在不晚于每個開放日的次日，通過指定網站、基金銷售機構網站或
者營業(yè)網點披露開放日各類基金份額的每萬份基金已實現(xiàn)收益和七日年化收益率。若遇
法定節(jié)假日，應于節(jié)假日結束后第二個自然日，披露節(jié)假日期間的各類基金份額的每萬
份基金已實現(xiàn)收益、節(jié)假日最后一日的七日年化收益率，以及節(jié)假日后首個開放日各類
基金份額的每萬份基金已實現(xiàn)收益和七日年化收益率。
基金管理人應當在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在指定網站披露半年度和
年度最后一日的各類基金份額的每萬份基金已實現(xiàn)收益和七日年化收益率。
2、基金年度報告：基金管理人應當在每年結束之日起三個月內，編制完成基金年度
報告，將年度報告登載在指定網站上，并將年度報告提示性公告登載在指定報刊上?；?
金年度報告的財務會計報告應當經過具有證券、期貨相關業(yè)務資格的會計師事務所審計。
3、基金中期報告：基金管理人應當在上半年結束之日起兩個月內，編制完成基金中
期報告，將中期報告登載在指定網站上，并將中期報告提示性公告登載在指定報刊上。
4、基金季度報告：基金管理人應當在每個季度結束之日起15個工作日內，編制完
成基金季度報告，將季度報告登載在指定網站上，并將季度報告提示性公告登載在指定
報刊上。
基金合同生效不足兩個月的，基金管理人可以不編制當期季度報告、中期報告或者
年度報告。
報告期內出現(xiàn)單一投資者持有基金份額比例達到或超過基金總份額20%的情形，為
保障其他投資者的權益，基金管理人至少應當在季度報告、中期報告、年度報告等定期
報告文件中“影響投資者決策的其他重要信息”項下披露該投資者的類別、報告期末持
有份額及占比、報告期內持有份額變化情況及本基金的特有風險。中國證監(jiān)會認定的特
殊情形除外。
本基金持續(xù)運作過程中，應當在基金年度報告和中期報告中披露基金組合資產情況
及其流動性風險分析等。
本基金應當在年度報告、中期報告中，至少披露報告期末基金前10名份額持有人的
類別、持有份額及占總份額的比例等信息。
（四）臨時報告與公告
基金發(fā)生重大事件，有關信息披露義務人應當在兩日內編制臨時報告，并登載在指
定報刊和指定網站上。
前款所稱重大事件，是指可能對基金份額持有人權益或者基金份額的價格產生重大
影響的下列事件：
（1）基金份額持有人大會的召開及決定的事項；
（2）基金合同終止、基金清算；
（3）轉換基金運作方式、基金合并；
（4）更換基金管理人、基金托管人、注冊登記機構，基金改聘會計師事務所；
（5）基金管理人委托基金服務機構代為辦理基金的份額登記、核算、估值等事項，
基金托管人委托基金服務機構代為辦理基金的核算、估值、復核等事項；
（6）基金管理人、基金托管人的法定名稱、住所發(fā)生變更；
（7）基金管理人變更持有百分之五以上股權的股東、變更基金管理人的實際控制人；
（8）基金募集期延長；
（9）基金管理人的高級管理人員、基金經理和基金托管人專門基金托管部門負責人
發(fā)生變動；
（10）基金管理人的董事最近12個月內變更超過百分之五十，基金管理人、基金托
管人專門基金托管部門的主要業(yè)務人員在最近12個月內變動超過百分之三十；
（11）涉及基金財產、基金管理業(yè)務、基金托管業(yè)務的訴訟或仲裁；
（12）基金管理人或其高級管理人員、基金經理因基金管理業(yè)務相關行為受到重大
行政處罰、刑事處罰，基金托管人或其專門基金托管部門負責人因基金托管業(yè)務相關行
為受到重大行政處罰、刑事處罰；
（13）基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際
控制人或者與其有重大利害關系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內承銷的證券，或者從事
其他重大關聯(lián)交易事項，但中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外；
（14）基金收益分配事項，但基金合同另有約定的除外；
（15）管理費、托管費、銷售服務費、申購費、贖回費等費用計提標準、計提方式
和費率發(fā)生變更；
（16）基金資產估值錯誤偏差達到基金資產凈值的0.5％；
（17）基金開始辦理申購、贖回；
（18）基金發(fā)生巨額贖回并延期辦理；
（19）基金連續(xù)發(fā)生巨額贖回并暫停接受贖回申請或延緩支付贖回款項；
（20）暫停接受基金申購、贖回申請或重新接受申購、贖回申請；
（21）發(fā)生涉及基金申購、贖回事項調整或潛在影響投資人贖回等重大事項時；
（22）本基金投資于主體信用評級低于AA+的商業(yè)銀行的銀行存款與同業(yè)存單；
（23）當“攤余成本法”計算的基金資產凈值與“影子定價”確定的基金資產凈值
偏離度絕對值達到或超過0.5%的情形；
（24）基金信息披露義務人認為可能對基金份額持有人權益或者基金份額的價格產
生重大影響的其他事項或證監(jiān)會規(guī)定的其他重大事項。
（五）澄清公告與說明
在基金合同期限內，任何公共傳播媒介中出現(xiàn)的或者在市場上流傳的消息可能對基
金份額價格產生誤導性影響或引起較大波動，以及可能損害基金份額持有人權益的，相
關的信息披露義務人知悉后應當立即對該消息進行公開澄清，并將有關情況立即報告中
國證監(jiān)會。
（六）清算報告
基金合同終止的，基金管理人應當依法組織基金財產清算小組對基金財產進行清算
并作出清算報告?；鹭敭a清算小組應當將清算報告登載在指定網站上，并將清算報告
提示性公告登載在指定報刊上。
（七）信息披露事務管理
1、基金管理人、基金托管人應當指定專門部門及高級管理人員負責信息披露事務。
2、基金托管人須對基金管理人編制的基金資產凈值、每萬份基金已實現(xiàn)收益、七日
年化收益率、基金定期報告、更新的招募說明書、基金產品資料概要、基金清算報告等
公開披露的相關信息進行復核、審查，并就此向基金管理人進行書面或電子確認。
3、依法必須披露的信息發(fā)布后，基金管理人、基金托管人應當按照相關法律法規(guī)規(guī)
定將信息置備于公司住所，供社會公眾查閱、復制。
基金管理人和基金托管人保證文本的內容與所公告的內容完全一致。
基金管理人、基金托管人除按法律法規(guī)要求披露信息外，也可著眼于為投資者決策
提供有用信息的角度，在保證公平對待投資者、不誤導投資者、不影響基金正常投資操
作的前提下，自主提升信息披露服務的質量。具體要求應當符合中國證監(jiān)會及自律規(guī)則
的相關規(guī)定。前述自主披露如產生信息披露費用，該費用不得從基金財產中列支。
（八）本基金信息披露事項以法律法規(guī)規(guī)定及本章節(jié)約定的內容為準。
第十九節(jié)基金合同的變更、終止與基金財產的清算
（一）基金合同的變更
1、變更基金合同應召開基金份額持有人大會，基金合同變更的內容應經基金份額持
有人大會決議同意。
有以下事由情形之一時，應召開基金份額持有人大會：
（1）修改基金合同，但基金合同另有約定的除外；
（2）提前終止基金合同；
（3）變更基金類別；
（4）變更基金投資目標、范圍或策略；
（5）變更基金份額持有人大會程序；
（6）更換基金管理人；
（7）更換基金托管人；
（8）本基金與其它基金合并；
（9）提高基金管理人、基金托管人的報酬標準，根據法律法規(guī)的要求提高該等報酬
標準的除外；
（10）單獨或合計持有本基金10%以上基金份額的基金份額持有人（以基金管理人
收到提議當日的基金份額計算，下同）就涉及本基金的同一事項以書面方式提議召開基
金份額持有人大會；
（11）基金管理人或基金托管人就涉及本基金的事項提議召開基金份額持有人大會；
（12）法律、法規(guī)、基金合同或中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。
但出現(xiàn)下列情況時，可不經基金份額持有人大會決議，由基金管理人和基金托管人
就變更內容協(xié)商一致后公布，并報中國證監(jiān)會備案：
（1）因相應的法律、法規(guī)發(fā)生變動并屬于基金合同必須遵照進行變更的情形；
（2）基金合同的變更并不導致基金合同當事人權利義務發(fā)生變化的；
（3）因為當事人名稱、注冊地址、法定代表人變更，當事人分立、合并等原因導致
基金合同內容必須作出相應變動的。
2、基金合同變更后應報中國證監(jiān)會及其派出機構備案，并在變更后兩日內公告。
（二）基金合同的終止
有下列情形之一的，基金合同終止：
1、基金合同期限屆滿而未延期的；
2、基金份額持有人大會決定終止的；
3、基金管理人、基金托管人職責終止，在六個月內沒有新基金管理人、新基金托管
人承接的；
4、基金合同約定的其他情形。
基金合同終止時，基金管理人或臨時基金管理人應當組織清算組對基金財產進行清
算。清算組由基金管理人或臨時基金管理人、基金托管人以及相關的中介服務機構組成。
自基金合同終止之日起，與基金有關的所有交易應立即停止。在基金清算小組組成并接
管基金財產之前，基金管理人和基金托管人應按照基金合同和托管協(xié)議的規(guī)定繼續(xù)履行
保護基金財產安全的職責。
清算小組作出的清算報告經會計師事務所審計，律師事務所出具法律意見書后，報
國務院證券監(jiān)督管理機構備案并公告。
清算后的剩余基金財產，應當按照基金份額持有人所持份額比例進行分配。
（三）基金財產的清算
1、基金財產清算小組
（1）基金合同終止之日起30個工作日內成立基金財產清算小組，清算小組必須在
中國證監(jiān)會的監(jiān)督下對終止后的基金進行基金清算。
（2）基金財產清算小組成員由基金管理人或臨時基金管理人、基金托管人、具有證
券、期貨從業(yè)資格的注冊會計師事務所、律師事務所以及中國證監(jiān)會指定的人員組成。
基金管理人、基金托管人以及上述會計師事務所和律師事務所應在基金合同終止之日起
15個工作日內將本方參加清算小組的具體人員名單函告其他各方?；鹭敭a清算小組可
以聘請必要的工作人員。
（3）基金財產清算小組接管基金財產后，負責基金財產的保管、清理、估價、變現(xiàn)
和分配?；鹭敭a清算小組可以依法進行必要的民事活動。
2、基金財產清算小組的職責
（1）基金合同終止后，發(fā)布基金財產清算公告；
（2）基金財產清算小組統(tǒng)一接管終止后的基金財產；
（3）對終止后的基金財產進行清理和確認；
（4）對終止后的基金財產進行估價；
（5）對基金財產進行變現(xiàn)；
（6）將基金清算結果報告中國證監(jiān)會；
（7）以自身名義參加與基金有關的民事訴訟；
（8）公布終止后的基金清算結果公告；
（9）進行終止后的基金剩余資產的分配。
3、清算程序
（1）基金財產的接管
（2）基金財產的清理
（3）基金財產的確認
（4）基金財產的評估
（5）基金財產的分配
4、清算費用
清算費用是指清算小組在進行基金清算過程中發(fā)生的所有合理費用，清算費用由清
算小組優(yōu)先從終止的基金財產中分別支付。
5、基金財產按下列順序清償
（1）支付清算費用；
（2）交納所欠稅款；
（3）清償終止后的基金債務；
（4）按終止后的基金份額持有人持有的基金份額比例進行分配。
基金財產未按前款（1）至（3）項規(guī)定清償前，不分配給基金份額持有人。
6、基金財產清算的公告
報告經具有證券、期貨相關業(yè)務資格的會計師事務所審計，律師事務所出具法律意
見書后，報中國證監(jiān)會備案后，按照有關規(guī)定予以公告，基金財產清算小組應當將清算
報告登載在指定網站上，并將清算報告提示性公告登載在指定報刊上。
7、清算帳冊及文件的保存
基金財產清算帳冊及文件由基金托管人保存15年以上。
第二十節(jié)違約責任
（一）由于基金合同當事人一方不履行合同義務或履行合同義務不符合約定的，應
當承擔違約責任；如屬基金合同雙方或多方當事人原因造成違約的，根據實際情況，由
違約方分別承擔各自應負的違約責任。但發(fā)生以下情況的，有關當事人可以免責：
1、不可抗力；
2、基金管理人或基金托管人按照當時有效的法律、法規(guī)或規(guī)章的規(guī)定作為或不作為
而造成的損失等；
3、基金管理人由于按照基金合同規(guī)定的投資原則投資或不投資造成的損失或潛在損
失等。
（二）當事人違反基金合同給其他方當事人造成損失的，應進行賠償。
（三）在發(fā)生一方或多方違約的情況下，在最大限度保護持有人利益的前提下，基
金合同能繼續(xù)履行的，應當繼續(xù)履行。
（四）本基金合同當事人一方違約后，其他當事方應當采取適當措施防止損失的擴
大；沒有采取適當措施致使損失擴大的，不得就擴大的損失要求賠償。守約方因防止損
失擴大而支出的合理費用由違約方承擔。
第二十一節(jié)爭議的處理
基金合同各方當事人因《基金合同》而產生的或與《基金合同》有關的一切爭議，
如經協(xié)商或調解未能解決的，任何一方均有權將爭議提交中國國際經濟貿易仲裁委員會，
仲裁地點在北京，按照中國國際經濟貿易仲裁委員會屆時有效的仲裁規(guī)則進行仲裁。仲
裁裁決是終局的，對當事人均有約束力。
第二十二節(jié)基金合同的效力
（一）基金合同在募集結束后經基金管理人和基金托管人蓋章以及法定代表人或授
權代表簽字并經中國證監(jiān)會書面確認后生效。基金合同的有效期自生效之日起至本基金
清算結果報中國證監(jiān)會備案并公告之日止。
（二）基金合同自生效之日起對基金合同當事人具有同等的法律約束力。
（三）基金合同正本一式六份，基金管理人和基金托管人各持有兩份，報送中國證
監(jiān)會兩份。每份具有同等的法律效力。
（四）基金合同可印制成冊，供投資者在基金管理人、基金托管人、銷售服務代理
人和注冊登記人辦公場所查閱；投資者也可按工本費購買基金合同復制件或復印件，但
應以基金合同正本為準。
第二十三節(jié)基金合同的存放及查閱方式
本基金合同存放于基金管理人和基金托管人的辦公場所、注冊登記中心、基金銷售
機構處，投資者可在營業(yè)時間免費查閱?；鹜顿Y人在支付工本費后，可在合理時間內
取得基金合同的復印件。對投資者按上述方式所獲得的文件及其復印件，基金管理人和
基金托管人保證與所公告文本的內容完全一致。
第二十四節(jié)其他事項
本基金合同如有未盡事宜，由本基金合同當事人各方通過中國證監(jiān)會規(guī)定的程序及
有關法規(guī)和規(guī)定協(xié)商解決。
第二十五節(jié)基金合同當事人蓋章及法定代表人簽字、簽訂地、
簽訂日
(后附簽字頁)
（本頁為《宏利貨幣市場基金基金合同》簽署頁，無正文）
基金管理人：宏利基金管理有限公司（蓋章）
法定代表人或授權代表（簽字或簽章）：
基金托管人：中國農業(yè)銀行股份有限公司（蓋章）
法定代表人或授權代表（簽字或簽章）：
簽訂地點：
簽訂日：年月日
宏利貨幣市場基金基金合同.pdf